2023年报及2024年一季报点评：硅料及电池龙头地位稳固，组件业务跻身行业前列

公司研 究 证 券研究 报 告 太阳能 2024年05月08日 通 威股份（600438）2023年报及 2024年一季报点评 推 荐 （下调） 硅料及电池龙头地位稳固，组件业务跻身行 目标价：27.04元 业前列 当前价：22.38元 事项： 华创证券研究所  公司发布2023年报及2024年一季报。2023年公司实现营收1391.04亿元，同 证券分析师：黄麟 比-2.33%；归母净利润135.74亿元，同比-47.24%；综合毛利率26.44%，同比 -11.73pct。2024Q1 公司实现营收 195.70 亿元，同比-41.13%，环比-29.31%； 邮箱：huanglin1@hcyjs.com 归母净利润-7.87亿元，同比由盈转亏，环比减亏；综合毛利率9.20%，同比- 执业编号：S0360522080001 33.94pct，环比-5.62pct。 证券分析师：盛炜 评论： 邮箱：shengwei@hcyjs.com  公司硅料市占率超 25%，成本优势继续保持。公司全年多晶硅满产满销，销 执业编号：S0360522100003 量达到 38.72 万吨，同比增长 50.79%，全球市 ...