火电扭亏+分红比例提升，资产迎来价值重估

公司报告 | 年报点评报告 国投电力（600886） 证券研究报告 2024年05月 08日 投资评级 火电扭亏+分红比例提升，资产迎来价值重估 行业 公用事业/电力 6个月评级 买入（维持评级） 当前价格 15.83元 事件： 目标价格 元 公司公布2023 年年报和 2024 年一季报。2023 年实现营业收入567.12 亿 元，同比增长 12.32%；归母净利润 67.05 亿元，同比增长 64.31%；2024 基本数据 年 Q1 实现营业收入 141.08 亿元，同比增长 6.43%；归母净利润为 20.35 A股总股本(百万股) 7,454.18 亿元，同比增长26.14%。 流通A股股本(百万股) 6,965.87 电价上升对冲电量下滑，雅砻江水电业绩持续稳健增长。 A股总市值(百万元) 117,999.67 2023 年和2024 年 Q1，雅砻江水电公司发电量分别为842.4/196.3 亿千瓦 流通A股市值(百万元) 110,269.78 时，同比下降 4.8%/8.2%；平均上网电价分别为 0.31/0.33 元/千瓦时，同 每股净资产(元) 7.43 比增长11.1%/4.5%（20 ...