24Q1增长稳健，23年分红超预期

[Table_Page] 年报点评|家用电器 证券研究报告 [格Table_力Title] 电器（000651.SZ） [公Tab司le_I评nves级t] 买入 当前价格 42.12元 24Q1 增长稳健，23 年分红超预期 合理价值 54.28元 前次评级 买入 [ 核Tabl 心e_Su 观mm 点ary] ： 报告日期 2024-04-30 ⚫ 公司披露2023年年报。公司实现收入2050.2亿元（YoY+7.8%)，归 [相Tab对le_P市icQ场uote表] 现 母净利润290.2亿元（YoY+18.4%），毛利率30.9%（YoY+4.4pct）， 归母净利率 14.2%（YoY+1.3pct）。23Q4 单季实现收入 492.1 亿元 22% （YoY+17.7%)，归母净利润89.3亿元（YoY+43.9%），毛利率35.1% 13% 4% （YoY+6.7pct），归母净利率 18.1%（YoY+3.3pct）。此外，公司公告 -4%05/23 07/23 09/23 10/23 12/23 02/24 04/24 2023年利润分配预案，拟分配现金131.4亿元，对应分红比例45.3% ...