营收增长利润承压，销售拿地节奏平稳

证券研究报告 | 2024年05月08日 滨江集团（002244.SZ） 买入 营收增长利润承压，销售拿地节奏平稳 核心观点 公司研究·财报点评 2023年归母净利润受减值拖累，2024Q1重返正增长。2023全年，公司实现 房地产·房地产开发 营业收入704亿元，同比+70%；归母净利润25亿元，同比-32%。分季度看， 证券分析师：任鹤 证券分析师：王粤雷 2023Q4对利润几无贡献，主要因为年末公司计提资产减值准备（主要是存货 010-88005315 0755-81981019 renhe@guosen.com.cn wangyuelei@guosen.com.cn 跌价准备）43亿元，拖累归母净利润22亿元。2024Q1，公司实现营业收入 S0980520040006 S0980520030001 137亿元，同比+36%；归母净利润6.6亿元，同比+18%回正。 证券分析师：王静 021-60893314 利润率持续承压。2023全年，公司归母净利率为3.6%，较上年下降了5.4 wangjing20@guosen.com.cn 个百分点，主要受计提减值影响；整体毛利率为16.8%，较上年下降了0 ...