2023年年报及2024年一季报点评：全年趋势明朗

长江电力（600900.SH）2023年年报及2024年一季报点评 全年趋势明朗 2024年04月30日 ➢ 事件概述：4 月 29 日，公司发布 2023 年度报告，报告期内实现营业收入 推荐 维持评级 781.12亿元，同比增长13.43%（经重述）；归母净利润272.39亿元，同比增 当前价格： 25.48元 长14.81%（经重述）；扣非归母净利润275.08亿元，同比增长28.59%（经重 述）；公司拟向全体股东每股派发现金股利0.82元，合计派发现金红利200.64 目标价： 28.80元 亿元，现金分红比例约 73.66%。公司发布 2024 年一季报，报告期内实现营业 收入156.41亿元，同比增长1.58%（经重述）；归母净利润39.67亿元，同比 [Table_Author] 增长9.80%（经重述）；扣非归母净利润39.79亿元，同比增长11.45%（经重 述）。 ➢ 1Q24 电量总体承压：1Q24 三峡水库来水总量约 497.67 亿立方米，较上 年同期偏枯4.14%，但三、葛2座电站单季度完成电量174.45亿千瓦时，同比 增发21.92亿千瓦时，增幅14.4%；同期上游乌东德水库 ...