2023年报及2024年一季报点评：毛利率降幅收窄，财务稳健积极扩储

公司研 究 证 券研究 报 告 住宅物业开发 2024年05月11日 滨 江集团（002244）2023年报及 2024年一季报点评 推 荐 （维持） 目标价：10元 毛利率降幅收窄，财务稳健积极扩储 当前价：7.69元 事项： 华创证券研究所  2023年公司实现营业收入 704.43亿元，同比增长 69.73%，归母净利润25.29 证券分析师：单戈 亿元，同比下降32.41%；2024年一季度公司实现营业收入137亿元，同比增 长35.85%，归母净利润6.6亿元，同比增长17.84%。 邮箱：shange@hcyjs.com 评论： 执业编 号：S0360522110001  计提减值影响公司利润，结算毛利率降幅收窄。公司2023年营收增速远高于 公司基本数据 利润增速，主要原因在于：1）计提资产减值约38亿元，同比增长438%；2） 总股本(万股) 311,144.39 前期高溢价率项目结转，2023年结算毛利率约16.8%，较2022年下降0.7pcts， 已上市流通股(万股) 265,728.85 但降幅明显收窄，随着2022年前获取的高溢价率项目逐渐结转完成，叠加公 总市值(亿元) 239 ...