迪瑞医疗：华润入主，产品结构持续优化

投资案件 我们预计公司 2024-2026 年归母净利润分别为 4.51、5.80、7.20 亿元，当前股价 对应的 PE 分别为 15x、12x、10x。 行业竞争加剧风险、国内政策风险、收并购不及预期风险。 核心风险提示 请务必仔细阅读正文之后的免责声明 第2页/ 共16页 源引金融活水 泽润中华大地 目录 | --- | --- | |-----------------------------------------|-------| | | | | 1. 迪瑞医疗：老牌体外诊断公司扬帆再起 . | | | 2. 体外诊断全方位布局，产品结构持续优化 | | | 2.1 高速生化迭代，份额有望提升 | | | 2.2 发光逐步成型，试剂增长潜力大 . | | | 2.3流水线积累丰富，引领战略增长 | | | 3. 盈利预测及估值 . | | 请务必仔细阅读正文之后的免责声明 第3页/ 共16页 选取迈瑞医疗、新产业、安图生物作为可比公司，可比公司 2024 年平均 PE 为 25 倍，基于公司化学发光、流水线业务布局逐步成熟，试剂稳步增长。首次覆盖，给予"买 入"评级。 关键假设 1）仪器：公司体外诊 ...