恒瑞医药：GLP-1产品组合对外授权，创新出海密集兑现

公司研究 | 动态跟踪 恒瑞医药 600276.SH GLP-1 产品组合对外授权，创新出海密集 买入 （维持） 股价（2024年05月17日） 44.75元 兑现 目标价格 51.9元 52周最高价/最低价 50.5/35.51元 总股本/流通A股（万股） 637,900/637,900 A股市值（百万元） 285,460 核心观点 国家/地区 中国 行业 医药生物 ⚫ 事件：公司近日将具有自主知识产权的 GLP-1 产品组合有偿许可给美国 Hercules 报告发布日期 2024年05月20日 公司。作为为对外许可交易对价一部分，公司将取得Hercules 公司 19.9%的股权， 以及GLP-1产品组合授权许可费。 1周 1月 3月 12月 ⚫ 3条GLP-1管线打造代谢领域产品矩阵。产品组合主要包含3款产品： 绝对表现% -3.72 0.81 6.88 -7.41 （1）HRS-7535，小分子 GLP-1 受体激动剂。其治疗2型糖尿病、减重2个适应症 相对表现% -4.04 -2.35 -2.42 -0.28 均处于临床二期，预计今年11月读出减重适应症的主要终点数据（26周后体重相对 沪深300% ...