华利集团：Deckers增长强劲、VF逐步复苏推动订单增长

公司报告 | 公司点评 华利集团（300979） 证券研究报告 2024年05月 27日 投资评级 Deckers 增长强劲、VF 逐步复苏推动订单增长 行业 纺织服饰/纺织制造 6个月评级 买入（维持评级） 当前价格 68.13元 24Q1 华利集团收入48亿，同比+30%。公司实行多客户模式，不断加强与 目标价格 元 优质客户的合作，2023 年对前五大客户销售收入共 166 亿，占总 82%。 Deckers、VF为华利集团大客户，近期发布最新财报，具体来看： 基本数据 1）Deckers：HOKA和 UGG增长强劲,品牌热度持续提升 A股总股本(百万股) 1,167.00 流通A股股本(百万股) 1,166.99 FY24Q4(2024/1/1-3/31)营收 9.6 亿美元，约 68.1 亿人民币+21%（剔除汇 A股总市值(百万元) 79,507.71 率影响，YOY，下同）；净利约 1.3亿美元，约9.2亿人民币+39%；毛利率 流通A股市值(百万元) 79,507.19 56.2%+6.2pct，经营利润约 1.4亿美元，约9.9亿人民币+36%。 每股净资产(元) 13.51 分品牌：HOK ...