杭可科技：公司年报点评：盈利水平维持高位，设备出海效果显著

[Table_InvestInfo] 投资评级 优于大市 维持 分析师:赵玥炜 Tel:(021)23219814 事件。公司披露 2023 年年报及 2024 年一季报：1）根据 2023 年年报，2023 年公司 营业收入 39.32 亿元，同比+13.83%；归母净利润 8.09 亿元，同比+64.92%；扣非归 母净利润 7.91 亿元，同比+67.14%。其中，23Q4 公司营业收入 6.23 亿元，同比-9.14%； 归母净利润 0.95 亿元，同比-14.00%；扣非归母净利润 0.94 亿元，同比-16.95%。2） 根据 2024 年一季报，24Q1 公司营业收入 8.84 亿元，同比-7.01%，归母净利润 1.73 亿元，同比-17.74%，扣非归母净利润 1.70 亿元，同比-18.74%。 盈利预测与估值。我们预计公司 2024/2025/2026 年归母净利润为 9.64/11.45/13.21 亿元，同比增长 19.1%/18.8%/15.4%；EPS 为 1.60/1.90/2.19 元。考虑到公司在积 极布局海外市场优势巨大，我们给予公司 2024 年 15-17 倍 PE ...