西藏矿业：世界级盐湖开发再加速，西藏铬锂龙头资源进入收获期

epyTtropeR_elbaT|tsriF_elbaTabl e_FirstT 收获期 投资要点： 买入(首次评级) 当前价格： 20.56 元 目标价格： 28.78 元 团队成员 诚信专业 发现价值 请务必阅读报告末页的重要声明 投资要件 我们区别于市场的观点 预计公司 2024-2026 年归母净利将达到 1.62/4.00/6.28 亿元，同比增长-1%/+146%/+57%，对应 EPS 为 0.31/0.77/1.20 元/股，当前股价对应市盈率 66.0/26.8/17.1 倍。公司作为中国少有的铬矿和西藏盐湖资源拥有 者，成本优势显著，产能正在处于建设期，远期潜力巨大，但近期资源潜力未完全兑现，因此采用历史估值法 对公司2025年做出估值假设。公司近二年间历史PE（TTM）中位数为37.5倍，给予公司2025年37.5倍PE， 结合公司 2025 年归母净利润预测值 4.0 亿元，对应市值 150 亿，首次覆盖，给予"买入"评级。 正文目录 华福证券 西藏矿业（000762.SZ） | --- | --- | --- | --- | --- | --- | |---------------- ...