X @郭明錤 (Ming-Chi Kuo)

簡單聊一下Apple/iPhone的記憶體漲價：1. 這篇新聞提到的1Q26 LPDDR漲價幅度跟我認知的接近，NAND Flash的漲價幅度略低。2. iPhone的記憶體報價現在是按季談，而非半年，所以iPhone的記憶體報價在2Q26還會再漲一次。目前看2Q26的QoQ漲價幅度約跟1Q26接近。3. 絕大部分非AI產業的品牌客戶，就算願意付錢也不見得能得到記憶體供應保證，所以Apple能談成這樣已經算很強了。4. 記憶體報價上漲會影響iPhone的毛利率。但Apple的策略是，趁記憶體市場混亂時，透過確定能拿到貨與吸收成本的優勢，提升市佔率，後續再用服務業務賺回來。5. 記憶體報價上漲導致成本上升的議題，應該是投資人與分析師對本週Apple法說的關注重點之一。Apple對這件事的說法，可能對其他產業的股價造成的波動，會遠高於對Apple自身與其供應鏈股價的影響。6. Apple目前對2H26新款iPhone 18的定價策略是「盡可能不漲價」，至少起始價不動，有利行銷宣傳。7. Apple已經意識到，在記憶體跟T-glass後，可能還會有其他零組件也會受到AI伺服器產業的影響而供應短缺。https://t ...