华尔街评英伟达财报：忽略中国市场“噪音”，基本面依然强劲，看好Blackwell和Rubin的巨大增长潜力

各投行一致认为，英伟达在AI基础设施建设的最佳投资机会中地位稳固，长期增长前景明确。投资者应聚焦公司核心增长逻辑，而非短期不确定 性。各行一致看好英伟达Blackwell产品线的强劲表现，美银表示，Blackwell产品线已达到满负荷生产，每周生产约1000个机架，预计在第三 财季将进一步加速。随着系统级机架逐步成熟并实现规模化，毛利率有望更快回升至此前70%中段水平。 英伟达第二季度财报再次验证了其在AI浪潮中的核心地位，尽管中国市场存在不确定性，但公司基本面依然强劲。多家华尔街投行一致上调目标 价，认为投资者应忽略中国市场"噪音"，聚焦于Blackwell和下一代Rubin产品带来的巨大增长机会。 各行一致看好英伟达Blackwell产品线的强劲表现，美银表示，Blackwell产品线已达到满负荷生产，每周生产约1000个机架，年化收入能力约 390亿美元。随着系统级机架逐步成熟并实现规模化，毛利率有望更快回升至此前70%中段水平。 高盛表示，网络业务Spectrum-X产品线年化营收已达100亿美元，较此前80亿美元显著增长。下一代Rubin产品按计划将于2026年中期推出，为 未来增长提供强劲动力。 ...