【招商电子】立讯精密：消费电子稳健增长，通讯、汽车业务高增长打开第二曲线

点击招商研究小程序查看PDF报告原文 事件 ：公司近期公布 25 年半年报及第三季度业绩展望： 1 ） 25 年上半年营收 1245 亿，同比增长 20.18% ，归母净利 66.44 亿，同比增长 23.13% ； 2 ）展望前三季度业绩区间为 108.90-113.45 亿，对应增长区间为 20-25% 。结合公司管理层业绩说明会，我们更新公司观点如 下： 1、25 年上半年业绩符合预期，持续稳健增长。 公司 25 年上半年营收 1245 亿，同比增长 20.18% ，归母净利 66.44 亿，同比增长 23.13% ，业绩处于前期预告 20-25% 区间中偏上，符合预期，对应 EPS 为 0.92 元。其中 Q2 单季营收 627 亿，同比 22.5% 环比 1.5% ， 归母净利 36.0 亿，同比 23.09% 环比 18.3% 。在外部复杂环境背景下，公司通过持续优化业务结构实现了业绩稳健增长。 2、消费电子业务稳健增长，通讯和汽车业务高增长打开第二成长曲线。 25H1 消费性电子 / 通讯互联 / 汽车互联 / 电脑互联 / 其他业务营收分 别为 978/111/87/49/21 亿，同比增速为 ...