180GW储能目标+车企“60天账期”落地，双重利好带动锂电预期

摘要 动储双轮驱动逻辑强化 中国锂电池产业链在本周一迎来一场由多重利好引爆的普涨行情。 这意味着，未来两年半内，市场需要新增超过85吉瓦的装机容量。 GGII的分析甚至更为乐观，其数据显示，预计2025年底累计装机110-120GW，即2026-2027 两年合计新增装机保守估计60-70GW/160-210GWh（按2.7-3h测算），平均每年80- 105GWh装机。 也就是说， 预计国内市场未来两年新增储能装机规模将至少为120GWh， 其对应的功率规模将大 于180GW的官方目标。 这显示出市场对行业内生增长动力的信心，认为政策目标是底线而非上限。 更具深远意义的是，方案试图从根本上解决储能项目长期面临的经济性难题。 文件明确提出，推 动完善新型储能的容量电价机制，并建立容量补偿机制。 资本市场的强烈反应，源于上周末密集释放的三个关键信号：一项为储能行业设定明确增长目标的 国家政策，一项旨在优化汽车供应链支付生态的行业倡议，以及一则关于行业龙头宁德时代排产远 超预期的市场消息。 周一开盘，电池巨头宁德时代股价迅速涨停，盘中最大涨幅超过14%。储能系统集成商阳光电源 股价一度上涨超11%。市场的乐观情绪 ...