【兴证计算机】算力：国产AI芯片兴起，超节点走向主流

蒋佳霖/孙乾/杨本鸿/陈鑫/张旭光/杨海盟/桂杨/罗池婧 本周观点聚焦 点击上方"公众号"可订阅哦！ 兴业证券计算机小组 1、本周 观 点： 持续聚焦高景气及边际变化，国产算力迎多重催化 2、深度跟 踪 ： 算力：国产 AI 芯片兴起，超节点走向主流 周观点 持续聚焦高景气及边际变化，国产算力迎多重催化 持续聚焦高景气及边际变化。 当前，一方面，高景气赛道具有稀缺性强的特点；同时，流动性环境的持续改善具有较强的确定性，风险偏好有望维持在较高分位。基于 上述市场特征，持续建议重点配置两类资产： 1 ）持续高景气的细分赛道，以 AI 算力、 C 端证券 IT 最为典型； 2 ）强边际变化的细分赛道或者个股，赛道以 AI 应 用、国产化、 B 端金融科技较为典型。 国内外算力产业正持续剧变。 在海外，英伟达宣布将投资英特尔 50 亿美金，发力 CPU+GPU+NPU 的多芯片布局。在国内，继 9 月 13 日海光信息面向全栈产业伙伴 开放 CPU 互联总线之后；华为在其全联接大会上发布了未来三年 昇 腾芯片升级节奏及超节点产品，并将 CANN 编译器和 虛 拟指令集接口开放，其它软件全开源；同 时，摩尔线程科创板 ...