国泰海通｜电子：互联网大厂加速AI布局，国产算力需求增长可期

报告导读： 腾讯推出 AI 应用及线上工具小程序成长计划， AI 应用布局加速，国产算力 有望受益。 投资建议。 根据腾讯混元， 2026 年 1 月 5 日，微信小程序正式推出 AI 应用及线上工具小程序成长计划。我们认为互联网大厂正加速 AI 布局，加快 AI 盈 利闭环，国产算力预计受益。 腾讯发布 AI 应用及线上工具小程序成长计划。 根据腾讯混元， 2026 年 1 月 5 日，微信小程序正式推出 AI 应用及线上工具小程序成长计划，在为期一年 的激励期内，开发者可以通过微信云开发平台，免费使用腾讯混元旗舰文生文模型以及文生图等多模态模型，将大模型能力直接接入自己开发的小程序中。腾 讯将为小程序开发者提供：（ 1 ）完备的小程序后端能力，支持对接 AI 大模型与 Agent ；（ 2 ）免费的 AI 算力支持，开发者可使用总计 1 亿 token 的腾 讯混元最新文生文模型混元 2.0 额度以及 1 万张混元文生图模型额度，并会陆续上架后续最新模型；（ 3 ）流量激励，平台提供发现 - 小程序等专属推荐 入口；（ 4 ）无门槛广告接入方案，支持"免开发智能接入模式"，可在合适位置与时机推荐插入广告。 ...