被市场遗忘的马斯克链--储能变压器

在前天的文章中，我们提出了马斯克链的概念，因为开年后，热度最高的板块都是跟马斯克有关 的。 发酵的马斯克链和PCB 昨天依旧还 是如此，而且无人驾驶板块也是被市场关注了。现在无人驾驶产业的催化的确是越来 越 多了，也是我们非常看好的AI应用之一。 AI最大的应用--无人驾驶 前面的文章中也提到了，其实 特斯拉一个非常重要的业务就是储能 ，特斯拉的储能业务并非孤立存 在，而是与电动汽车、自动驾驶、人形机器人形成协同生态的关键一环。主要产品包括 Powerwall （家用储能）、Megapack（大型商用储能）及太阳能相关解决方案，其中 Megapack 贡献了储能业 务超 95% 的收入。 从业绩表现来看，特斯拉储能业务已实现规模化增长：2022-2025 年电池部署量复合年增长率高达 91%，2024 年全球储能市场份额达到 18%；毛利率从 2022 年的 7% 飙升至 2025 年的 30%，规模效 应与成本优化成效显著，成为抵消电动汽车业务短期波动的 "压舱石"。 国内的变压器跟北美的储能是强相关的，前天华商韬略写了一篇"全球疯抢中国变压器"的文章。 里面提到： 美国电力变压器和配电变压器的供应缺口较2 ...