美光高管解读：为何投入巨大，内存短缺在2028年前难以改善？

美光副总裁表示，AI数据中心需求已占据DRAM市场的50%-60%，彻底重塑了供需结构，是当前短缺的核心原因。尽管行业投入巨大，但产能扩张面临 制造复杂度和产品规格碎片化的系统性瓶颈，新产线从投产到稳定供应仍需数年。内存市场的紧张局面预计将持续至2028年前后，难以快速改善。 美光高管表示， 尽管进行了巨额投资，但内存短缺问题在2028年之前不会得到改善。 全球最大内存制造商之一美光科技移动与客户端业务部门营销副总裁Christopher Moore在采访中表明，当前的紧张局面并非厂商主动调整客户结构所 致，而是 AI 数据中心需求爆发叠加内存制造复杂度持续上升，共同推动行业供给边界被迅速拉紧。 在这一背景下， 即便行业资本开支维持高位，内存供给的实质性改善仍需要较长时间窗口 ，相关紧张局面或将延续至2028年前后。 AI 吞噬DRAM产能，数据中心TAM急剧扩张 扩产不是"多买设备"，而是制造复杂度的系统约束 美光明确否认"简单扩产即可缓解短缺"的观点。 当前 DRAM 生产的主要瓶颈，并非设备数量，而是产品规格碎片化带来的产线切换损耗。 随着手机和 PC 厂商对 8GB、12GB、16GB 等多种容量并行 ...