河南亚太人律师事务所 关于河南神火煤电股份有限公司 2023 年年度股东大会的 法 律 意 见 书 亚律法字（2024）第 0419 号 二零二四年四月十九日 河南亚太人律师事务所 关于河南神火煤电股份有限公司 2023 年年度股东大会的 法 律 意 见 书 致：河南神火煤电股份有限公司 根据《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国公司法》（以下简称《公 司法》）、《上市公司股东大会规则》的规定，接受河南神火煤电股份有限公司 （以下简称"公司"）的委托，河南亚太人律师事务所（以下简称"本所"）指派 鲁鸿贵、杨学林律师（以下简称"本所律师"）对公司 2023 年年度股东大会的召 集、召开进行现场见证。会议召开前和召开过程中，本所律师对出席会议人员资格、 大会的召集与召开程序、大会的表决程序等重要事项的合法性予以验证，并按照律 师行业公认的业务标准、道德规范和勤勉尽责精神，对公司本次股东大会的相关事 项出具如下法律意见： 一、股东大会的召集与召开程序 本次股东大会由公司董事会决定召集，公司董事会于 2024 年 3 月 26 日在《证 券时报》、《证券日报》、《中国证券报》、《上海证券报》和"巨潮资讯网"上 以 ...

证券代码：000933 证券简称：神火股份 公告编号：2024-026 4、参会方式：投资者可登陆深圳证券交易所互动易平台"云访 谈"（http://irm.cninfo.com.cn）参与本次业绩说明会。 二、投资者问题征集及方式 为充分尊重投资者，提升公司与投资者之间的交流效率，公司现 就本次业绩说明会提前向投资者公开征集问题。投资者可于 2024 年 4 月 15 日 17 ： 30 前 将 关 注 问 题 发 送 至 公 司 邮 箱 （shenhuogufen@163.com），公司将通过本次业绩说明会，在信息披 露允许范围内就投资者普遍关注的问题进行回答。 河南神火煤电股份有限公司 关于召开 2023 年度业绩说明会并征集问题的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确和完整，没有虚假记载、误 导性陈述或重大遗漏。 河南神火煤电股份有限公司（以下简称"公司"）已于 2024 年 3 月 26 日在巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）披露了《2023 年年度报 告》及相关文件，为便于广大投资者进一步了解公司 2023 年度经营 业绩等情况，公司将召开 2023 年度业绩说明会 ...

证券研究报告 | 公司动态点评 2024 年 03月 27日 神火股份（000933.SZ） 2023 年价格下跌拖累业绩，静待铝业务释放弹性 财务指标 2022A 2023A 2024E 2025E 2026E 买入（首次评级） 营业收入（百万元） 42,704 37,625 39,669 42,380 44,954 股票信息 增长率yoy（%） 23.8 -11.9 5.4 6.8 6.1 归母净利润（百万元） 7,578 5,905 6,283 6,825 7,348 行业 有色金属 增长率yoy（%） 134.1 -22.1 6.4 8.6 7.6 2024年3月26日收盘价（元） 19.74 ROE（%） 40.5 27.7 24.1 21.5 19.5 总市值（百万元） 44,409.24 EPS最新摊薄（元） 3.37 2.62 2.79 3.03 3.27 流通市值（百万元） 44,187.31 P/E（倍） 5.9 7.5 7.1 6.5 6.0 总股本（百万股） 2,249.71 P/B（倍） 2.8 2.2 1.8 1.5 1.2 流通股本（百万股） 2,238.47 资料来源：公司财报 ...

Financial Performance - The company's operating revenue for 2023 was CNY 37.63 billion, a decrease of 11.89% compared to CNY 42.70 billion in 2022[23]. - The net profit attributable to shareholders for 2023 was CNY 5.91 billion, down 22.07% from CNY 7.57 billion in 2022[23]. - The net cash flow from operating activities decreased by 20.42% to CNY 11.19 billion in 2023 from CNY 14.06 billion in 2022[23]. - The basic earnings per share for 2023 was CNY 2.65, a decline of 21.83% compared to CNY 3.39 in 2022[23]. - The total assets at the end of 2023 were CNY 57.86 billion, a decrease of 4.33% from CNY 60.48 billion at the end of 2022[23]. - The net assets attributable to shareholders increased by 23.45% to CNY 19.83 billion at the end of 2023 from CNY 16.06 billion at the end of 2022[23]. - The company reported a significant decrease in the weighted average return on equity, dropping by 23.78 percentage points to 33.61% in 2023 from 57.52% in 2022[23]. - The company generated total operating revenue of 37.625 billion yuan, a year-on-year decrease of 11.89%, and net profit attributable to shareholders was 5.905 billion yuan, down 22.07%[56]. - The average price decline for main products was significant, with coal, electrolytic aluminum, and aluminum foil prices dropping by 284.42 yuan/ton, 945.32 yuan/ton, and 4,806.53 yuan/ton respectively[56]. - The company’s gross profit margin for the non-ferrous metal sector was 23.87%, down 2.83% year-on-year, while the coal sector's gross profit margin was 42.43%, down 10.39%[59]. Dividend and Shareholder Information - The company plans to distribute a cash dividend of 8.00 RMB per 10 shares to all shareholders, based on a total of 2,249,708,409 shares[4]. - The cash dividend amount distributed was ¥1,799,766,727.20, representing 100% of the profit distribution total[170]. - The cash dividend per 10 shares was set at ¥8.00 (including tax), with a total share base of 2,249,708,409 shares[170]. - The company maintained a stable and continuous profit distribution policy, with recent proposals for cash dividends based on financial conditions and development needs[168]. - The board of directors has consistently revised the profit distribution policy in accordance with regulations, ensuring the protection of minority shareholders' rights[168]. Corporate Governance - The company emphasizes the importance of accurate financial reporting and has ensured that all board members attended the meeting to review the annual report[4]. - The board of directors consists of 9 members, including 5 independent directors, and has held 12 meetings, all in compliance with legal and regulatory requirements[134]. - The supervisory board, comprising 3 members, conducted 9 meetings, ensuring oversight of major company matters and compliance with laws and regulations[135]. - The company has established a robust internal control system, continuously updated since 2011, to ensure effective governance and compliance[131]. - The company operates independently from its controlling shareholder, with clear separation in assets, personnel, finance, operations, and institutions[138]. - The company has no financial personnel working part-time in related entities, maintaining an independent accounting system and financial management[139]. - The company has successfully integrated the coal and aluminum assets from its controlling shareholder, ensuring no substantial competition exists between them[139]. - The company has implemented effective investor relations management to enhance communication and transparency with shareholders[131]. - The board and its committees have actively contributed to the company's governance, with specialized committees holding 10 meetings during the reporting period[134]. Environmental and Social Responsibility - The company has a commitment to environmental and social responsibility, as detailed in the report[5]. - The company operates several subsidiaries that are classified as key pollutant discharge units, adhering to multiple environmental protection laws and standards[190]. - The company has obtained and renewed pollution discharge permits for its subsidiaries, with valid periods extending up to 2028 for several entities[191]. - The Xinjiang Coal Power subsidiary completed a low-emission transformation project in August 2023, approved by the local environmental authority[192]. - The company reported a total nitrogen oxide emissions of 20.301 tons, which is below the approved limit of 35 tons per year[194]. - The sulfur dioxide emissions from the company were recorded at 1.825 tons, significantly lower than the annual limit of 17.4 tons[194]. - The company achieved a nitrogen oxide emission concentration of 36.7 mg/m³, well under the standard limit of 100 mg/m³[194]. - The company has implemented new technology modifications to enhance environmental management and reduce pollutant emissions[195]. - The company has established a comprehensive environmental management system to promote clean production and reduce environmental impact[195]. Operational Focus and Market Strategy - The company has highlighted its operational focus on coal and power generation, with specific references to its various subsidiaries and product offerings[14]. - The company is the fourth largest coal producer in Henan province, with a focus on high-quality anthracite and lean coal, achieving a clean coal output rate of approximately 75%[42]. - The company benefits from proximity to energy demand markets, with its coal products primarily sold to Jiangsu, Zhejiang, Hubei, Hunan, and Chongqing regions, enhancing economic efficiency[42]. - The company aims to enhance its market share by leveraging its advanced production equipment and strong technical team, which includes world-class machinery from Germany[45]. - The company is positioned as a leading player in the dual-zero aluminum foil segment, focusing on high-quality products such as high-precision electronic electrode aluminum foil[45]. - The company is focusing on improving the melting efficiency of medium-frequency furnaces, which will lower energy consumption and meet green development requirements[71]. - The company is advancing its digital transformation and smart manufacturing initiatives to enhance competitiveness in the industry[124]. - The company aims to strengthen capital operations and explore opportunities in new energy, new materials, and clean coal utilization[116]. Research and Development - The company reported a significant increase in R&D expenses, which rose by 133.45% to 429,028,315.67 yuan due to increased investment in research and development[70]. - The company increased its R&D personnel from 1,636 in 2022 to 2,750 in 2023, representing a growth of 68.09%[76]. - R&D investment rose significantly to approximately ¥434.61 million in 2023, up 121.46% from ¥196.25 million in 2022, with R&D expenditure as a percentage of revenue increasing from 0.46% to 1.16%[76]. - The company is investing 200 million yuan in research and development for new technologies aimed at improving operational efficiency[148]. - Investment in new technology development increased by 30% in 2023, focusing on enhancing operational efficiency and sustainability[150]. Risk Management - The company has outlined potential risks that may adversely affect its future development strategies and operational goals in the management discussion section[4]. - The company faces risks including market price fluctuations of major products, safety risks in coal mining, and environmental compliance challenges[117]. - Risk management measures are being strengthened to mitigate financial and operational risks, including optimizing asset-liability structures[125]. Future Outlook - The company provided a positive outlook for 2024, projecting a revenue growth of 12% to 15% based on market expansion strategies and new product launches[149]. - The expected total operating revenue for 2024 is 37.3 billion yuan, with a total profit of 6.2 billion yuan[118]. - The company plans to produce 1.5 million tons of aluminum products, 6.9 million tons of raw coal, 535,000 tons of carbon products, 97,500 tons of aluminum foil, 165,000 tons of cold-rolled products, 50,000 tons of coking coal, and supply (sell) 11.97 billion kWh of electricity in 2024[118].

河南神火煤电股份有限公司 独立董事（黄国良）2023 年度述职报告 《独立董事工作制度》的相关规定和要求，积极出席神火股份召开 的相关会议，认真审议会议各项议案，坚持促进神火股份规范运 作，对神火股份相关事项发表独立意见，恪尽职守、勤勉尽责，充 分发挥独立董事作用，切实维护了神火股份及全体股东特别是中小 股东的利益。 现就 2023 年度履行职责情况报告如下： 一、基本情况 （一）工作履历、专业背景以及兼职情况 本人黄国良，博士、教授，任中国矿业大学教授、管理学院教 授委员会主任等职务，2020 年 5 月起任神火股份独立董事，现兼任 淮北矿业股份有限公司、山西路桥股份有限公司、中煤新集能源股 份有限公司、河北金牛化工股份有限公司独立董事。 本人符合相关法律法规、监管规章关于上市公司独立董事任职 资格条件的规定，已由深圳证券交易所审核备案。 （二）不存在影响独立性的情况 本人不在神火股份担任除董事外的其他职务，与神火股份及其 主要股东不存在直接或者间接利害关系，或者其他可能影响其进行 独立客观判断关系；独立履行职责，不受神火股份及其主要股东等 单位或者个人的影响。 2023 年，本人对独立性情况进行了自查，确 ...

励行权、再融资新增股份上市等原因发生变动的，公司将按照每股现 金分红金额不变的原则相应调整现金分红总额。 证券代码：000933 证券简称：神火股份 公告编号：2024-011 河南神火煤电股份有限公司 关于 2023 年度利润分配预案的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确和完整，没有虚假记载、误 导性陈述或重大遗漏。 河南神火煤电股份有限公司（以下简称"公司"）于 2024 年 3 月 22 日召开董事会第九届九次会议，会议以 9 票同意、0 票反对、0 票 弃权的表决结果审议通过了《公司 2023 年度利润分配预案》，同意将 该预案提交公司 2023 年度股东大会审议。现将《公司 2023 年度利润 分配预案》公告如下： 一、2023 年度利润分配预案的主要内容 经安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）审计确认：2023 年 度，公司合并层面实现归属于母公司所有者的净利润 5,905,386,622.42 元，加上年初未分配利润 9,535,013,376.66 元，减去派发的 2022 年度 现金红利 2,249,133,219.00 元（原派发现金红利 2,250,986,609.0 ...

证券代码：000933 证券简称：神火股份 公告编号：2024-010 河南神火煤电股份有限公司 2023 年度监事会工作报告 本公司及监事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确和完整，没有虚假记载、误 导性陈述或重大遗漏。 2023 年，河南神火煤电股份有限公司（以下简称"公司"）全 体监事按照《公司法》《证券法》等有关法律、法规和《公司章程》 《监事会议事规则》的要求，恪尽职守，认真履行监督职责，依法 独立行使职权，积极出席公司股东大会、列席董事会会议，对公司 规范运作、生产经营及重大事项等进行了持续有效的监督，积极检 查公司财务、内部控制制度的建立、完善与执行情况，在维护公司 利益、股东合法权益、完善法人治理结构、加强风险监控、促进公 司规范运作和高质量发展等方面发挥了积极的作用。现将 2023 年度 监事会的工作汇报如下： 一、监事会会议召开情况 2023 年度，公司监事会依据公司治理和上市公司规范运作要 求，及时就涉及股东利益和公司经营发展的重大事项进行深入研究 和审议，共召开 9 次会议，具体情况如下： （5）《公司 2022 年年度报告》全文及摘要。 3、2023 年 4 月 24 日，公司以通 ...

证券代码：000933 证券简称：神火股份 公告编号：2024-020 河南神火煤电股份有限公司 关于 2024 年度日常关联交易预计情况的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确和完整，没有虚假记载、 误导性陈述或重大遗漏。 一、日常关联交易基本情况 1、日常关联交易概述 根据日常经营的实际需要，河南神火煤电股份有限公司（以下简 称"公司"）及子公司预计 2024 年度与河南神火集团有限公司（以下 简称"神火集团"）、河南神火集团新利达有限公司（以下简称"新利 达"）、河南神火建筑安装工程有限公司（以下简称"神火建安"）发 生采购、销售、接受劳务等日常经营性关联交易总金额不超过 17.50 亿元，2023 年度实际发生的同类日常关联交易总额为 19.65 亿元。 1 | 关联交易 | 关联人 | 关联交易 | 关联交易 | 2024年预计 | 截至披露日 | 2023年发生 | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 类别 | | 内容 | 定价原则 | 总金额 | 已发生金额 | 金额 | | 销售铝产品 | 神火集团 | 铝产品 | 市 ...

河南神火煤电股份有限公司 独立董事（文献军）2023 年度述职报告 作为河南神火煤电股份有限公司（以下简称"公司""神火股 份"）独立董事，2023 年度本人以向全体股东负责的精神，严格遵 守《公司法》、中国证监会《上市公司治理准则》《上市公司独立董 事管理办法》等法律法规、部门规章、规范性文件及《公司章程》 《独立董事工作制度》的相关规定和要求，积极出席神火股份召开 的相关会议，认真审议会议各项议案，坚持促进神火股份规范运 作，对神火股份相关事项发表独立意见，恪尽职守、勤勉尽责，充 分发挥独立董事作用，切实维护了神火股份及全体股东特别是中小 股东的利益。 现就 2023 年度履行职责情况报告如下： 一、基本情况 （一）工作履历、专业背景以及兼职情况 本人文献军，硕士、教授级高级工程师，曾任中国有色金属工 业协会副会长等职务，2020 年 5 月起任神火股份独立董事，现兼任 广东兴发铝业有限公司（H 股）、浙江海亮股份有限公司、河南中孚 实业股份有限公司独立董事、中国宏桥集团有限公司（H 股）。 本人符合相关法律法规、监管规章关于上市公司独立董事任职 资格条件的规定，已由深圳证券交易所审核备案。 （二）不存在 ...

河南神火煤电股份有限公司 独立董事（秦永慧）2023 年度述职报告 作为河南神火煤电股份有限公司（以下简称"公司""神火股 份"）独立董事，2023 年度本人以向全体股东负责的精神，严格遵 守《公司法》、中国证监会《上市公司治理准则》《上市公司独立董 事管理办法》等法律法规、部门规章、规范性文件及《公司章程》 《独立董事工作制度》的相关规定和要求，积极出席神火股份召开 的相关会议，认真审议会议各项议案，坚持促进神火股份规范运 作，对神火股份相关事项发表独立意见，恪尽职守、勤勉尽责，充 分发挥独立董事作用，切实维护了神火股份及全体股东特别是中小 股东的利益。 现就 2023 年度履行职责情况报告如下： 一、基本情况 （一）工作履历、专业背景以及兼职情况 本人秦永慧，硕士、法律职业资格，任北京大成律师事务所高 级合伙人、北京市法学会不动产法研究会副秘书长等职务，2022 年 11 月起任神火股份独立董事，现兼任深圳市漫步者科技股份有限公 司、中国国检测试控股集团股份有限公司独立董事。 本人符合相关法律法规、监管规章关于上市公司独立董事任职 资格条件的规定，已由深圳证券交易所审核备案。 （二）不存在影响独立性的情况 ...