长江出版传媒股份有限公司 股东会议事规则 长江出版传媒股份有限公司 股东会议事规则 （2025 年 4 月 28 日经公司 2025 年第二次临时股东大会审议通过） 第一章 总 则 第一条 为规范公司行为，保证股东会依法行使职权，长江出版 传媒股份有限公司（以下简称公司）根据《中华人民共和国公司法》 （以下简称《公司法》）、《中华人民共和国证券法》（以下简称《证券 法》）、《长江出版传媒股份有限公司章程》（以下简称《公司章程》） 的规定，制定本规则。 第二条 公司应当严格按照法律、行政法规、《公司章程》及本 规则的相关规定召开股东会，保证股东能够依法行使权利。 公司董事会应当切实履行职责，认真、按时组织股东会。公司全 体董事应当勤勉尽责，确保股东会正常召开和依法行使职权。 第三条 股东会应当在《公司法》和《公司章程》规定的范围 内行使职权，不得干涉股东对自身权利的处分。 第四条 股东会分为年度股东会和临时股东会。年度股东会每年 召开一次，应当于上一会计年度结束后的 6 个月内举行。临时股东会 不定期召开，出现《公司法》第一百一十三条规定的应当召开临时股 东会的情形时，临时股东会应当在 2 个月内召开。 公司在 ...

长江出版传媒股份有限公司 董事会向经理层授权管理办法 （2025 年 4 月 28 日经第七届董事会第一次会议审议通过） 第一章 总则 第一条 为进一步完善长江出版传媒股份有限公司 (以 下简称"公司")法人治理结构，规范公司董事会向经理层授 权行为，提高经营决策效率，增强改革发展活力，根据有关 法律法规，以及《长江出版传媒股份有限公司章程》（以下 简称"公司章程"），参照《公司董事会议事规则》等内部 相关规定，结合本公司实际，制定本办法。 第二条 本制度所称"授权"，指董事会在一定条件和 范围内，将有关法律法规和《公司章程》所赋予的部分职权 委托经理层代为行使的行为。 第三条 本制度所称"经理层"，指负责公司经营管理 工作的人员，包括总经理、总编辑、董事会秘书、总会计师、 副总经理等有关法律法规和《公司章程》确定的高级管理人 员。 第四条 董事会对经理层的授权应当遵循下列原则： （一）依法审慎原则。授权应当严格依照法律、行政法 规和《公司章程》等规定，优先考虑风险防范目标的要求， 合理确定授权事项及权限划分标准，从严控制、谨慎授权。 （二）权责对等原则。权利与责任同时发生、不可分割， 行使权利的同时必然承担 ...

长江出版传媒股份有限公司 总经理工作细则 （2025 年 4 月 28 日经第七届董事会第一次会议审议通过） 第一章 总则 第一条 为规范公司经理层工作程序，保证总经理及其 他高级管理人员合法有效地行使权利、履行职责、承担义务， 依据《中华人民共和国公司法》（以下简称《公司法》）、《中 华人民共和国证券法》（以下简称《证券法》）、《上市公司治 理准则》等有关法律、法规和《长江出版传媒股份有限公司 章程》（以下简称《公司章程》），制定本议事规则。 第二条 以公司总经理为代表的高级管理人员团队根 据《公司章程》和董事会授权，负责公司的日常经营管理工 作，对公司董事会负责并报告工作，接受董事会的监督和领 导。 第三条 本细则所称其他高级管理人员包括总编辑、董 事会秘书、副总经理、总会计师等，本细则对公司全体高级 管理人员及相关人员有约束力。 第四条 总经理办公会在董事会的授权范围内决定重 大事项时，按照"三重一大"决策程序执行。 第二章 总经理的职责与分工 （二）组织实施公司年度经营计划和投资方案； （三）拟订公司内部管理机构设置方案； （四）拟订公司的基本管理制度； （五）制定公司的具体规章； （六）提请董事会聘 ...

证券代码：600757 证券简称：长江传媒 公告编号：临 2025-022 长江出版传媒股份有限公司 2025 年第一季度主要经营数据的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 长江出版传媒股份有限公司（以下简称"公司"）根据《上海证 券交易所上市公司自律监管指引第3号行业信息披露：第十一号——新 闻出版》的相关规定，现将公司2025年第一季度主要经营数据（未经 审计）公告如下： | | | 销售码洋 | | | 营业收入 | | | 营业成本 | | | 毛利率(%) | | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | | | | | | | | | | | 2024 | 2025 | | | | 2024 年 | 2025 年 | 增长 | 年 2024 | 年 2025 | 增长 | 年 2024 | 年 2025 | 增长 | 年 | 年 | 增 | | | 1-3 月 | 1-3 月 | ...

本次会议是否有否决议案：无 一、 会议召开和出席情况 (一)股东大会召开的时间：2025 年 4 月 28 日 (二)股东大会召开的地点：湖北省武汉市雄楚大道 268 号湖北出版文化城 B 座 10 楼会议室 (三)出席会议的普通股股东和恢复表决权的优先股股东及其持有股份情况： 证券代码：600757 证券简称：长江传媒 公告编号：2025-020 长江出版传媒股份有限公司 2025年第二次临时股东大会决议公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： | 1、出席会议的股东和代理人人数 | 136 | | --- | --- | | 2、出席会议的股东所持有表决权的股份总数（股） | 708,673,520 | | 3、出席会议的股东所持有表决权股份数占公司有表决权股 | | | 份总数的比例（%） | 58.3919 | (四)表决方式是否符合《公司法》及《公司章程》的规定，大会主持情况等。 公司董事会为本次股东大会的召集人，采取现场记名投票和网络投票相结合 的表决方式召开，会议由公司董事长黄国斌主持 ...

本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 一、董事会会议召开情况 长江出版传媒股份有限公司（以下简称"公司"）第七届董事会 第一次会议于 2025 年 4 月 28 日以现场表决方式在湖北省出版文化城 B 座 10 楼会议室召开。本次会议召开前，公司董事均收到会议通知 和会议资料，知悉本次会议的审议事项。本届董事会共有董事 11 人， 现场出席会议 11 人。会议由公司董事长黄国斌先生主持。会议召开 程序符合《公司法》及《公司章程》的规定，会议合法有效。 二、董事会会议审议情况 证券代码：600757 证券简称：长江传媒 公告编号：临 2025-021 长江出版传媒股份有限公司 第七届董事会第一次会议决议公告 经与会董事审议，会议通过了以下议案： 1、审议通过《关于选举公司第七届董事会董事长的议案》； 根据《公司法》《上海证券交易所上市公司自律监管指引第 1 号 ——规范运作》等法律规章及《公司章程》的有关规定，经公司董事 会提名委员会审议通过，候选人符合任职资格并出具了书面审查意见， 公司 2025 年第二次临时股东大 ...

国浩律师（武汉）事务所 关 于 长江出版传媒股份有限公司 2025 年第二次临时股东大会的 法律意见书 湖北省武汉市洪山区欢乐大道一号宏泰大厦 21 楼 邮编：430077 The 21st floor, Hongtai Building, No. 1 Huanle Avenue, Hongshan District, Wuhan city, Hubei Province, China 电话/Tel: (+86)(027) 87301319 传真/Fax: (+86)(027) 87265677 网址/Website:http://www.grandall.com.cn 2025 年 4 月 国浩律师（武汉）事务所 法律意见书 国浩律师（武汉）事务所 关于长江出版传媒股份有限公司 2025 年第二次临时股东大会的 法律意见书 2025 鄂国浩法意 GHWH068 号 致：长江出版传媒股份有限公司 国浩律师（武汉）事务所（以下简称"本所"）担任长江出版传媒股份有限公 司（以下简称"公司"）之常年法律顾问，根据《中华人民共和国公司法》（以下 简称"《公司法》"）、《中华人民共和国证券法》（以下简称"《证券法》"） ...

证券代码：600757 证券简称：长江传媒 公告编号：2025-018 长江出版传媒股份有限公司 关于召开2024年年度股东大会的通知 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 一、 召开会议的基本情况 (一)股东大会类型和届次 2024年年度股东大会 (四)现场会议召开的日期、时间和地点 召开的日期时间：2025 年 5 月 23 日 14 点 30 分 召开地点：湖北省武汉市雄楚大道 268 号湖北出版文化城 B 座十楼会议室 股东大会召开日期：2025年5月23日 本次股东大会采用的网络投票系统：上海证券交易所股东大会网络投票 系统 (二)股东大会召集人：董事会 (三)投票方式：本次股东大会所采用的表决方式是现场投票和网络投票相结合的 方式 (五)网络投票的系统、起止日期和投票时间。 网络投票系统：上海证券交易所股东大会网络投票系统 网络投票起止时间：自2025 年 5 月 23 日 至2025 年 5 月 23 日 采用上海证券交易所网络投票系统，通过交易系统投票平台的投票时间为股 东大会召开当日 ...

Investment Rating - The report maintains an "Overweight" rating for the media industry, particularly focusing on the textbook and educational materials sector [1]. Core Insights - The industry benefits from strong policy barriers and a favorable competitive landscape, with regional monopolies forming due to stringent publishing qualifications [4][27]. - The demand for educational materials is inelastic, with stable performance expected in the coming years despite a slight decline in student numbers [31]. - Companies in the sector exhibit high dividend yields and robust cash flows, highlighting their defensive investment value [44][50]. Summary by Sections 1. Strong Policy Barriers and Competitive Landscape - The publishing and distribution of educational materials are subject to strict regulatory requirements, creating high entry barriers for new competitors [4][19]. - Major publishers include both central and local entities, with a trend towards regional monopolies in textbook distribution [21][27]. 2. Inelastic Demand and Steady Growth - The number of students in schools is projected to remain stable, with estimates of 195 million, 191 million, and 186 million students from 2025 to 2027, reflecting slight declines of 0.66%, 2.07%, and 2.89% respectively [31]. - The demand for textbooks and supplementary materials is consistent, with students requiring an average of 8 books in elementary school and 18 in middle and high school [31][38]. 3. High Dividends and Defensive Value - The median cash held by companies in the sector reached 5.27 billion, with a median cash-to-asset ratio of 40.13% in 2023, indicating strong liquidity [44][46]. - The median dividend payout ratio increased from 25.54% in 2014 to 45.32% in 2023, surpassing the median ratios of the broader media sector and the CSI 300 index [50].

基础数据 | 总股本（百万股） | 1214 | | --- | --- | | 已上市流通股（百万股） | 1213 | | 总市值（十亿元） | 10.9 | | 流通市值（十亿元） | 10.9 | | 每股净资产（MRQ） | 7.9 | | ROE（TTM） | 9.9 | | 资产负债率 | 30.7% | | 主要股东 湖北长江出版传媒集团有限 | | | 主要股东持股比例 | 56.31公司% | 证券研究报告 | 公司点评报告 2025 年 04 月 14 日 长江传媒（600757.SH） 主业收入平稳增长，立体式营销服务体系成果显著 TMT 及中小盘/传媒 长江传媒发布 2024 年年报，2024 年公司实现营业收入 70.72 亿元，同比 +4.64%；实现归母净利润 9.45 亿元，同比-6.96%；扣非归母净利润 10 亿元， 同比+12.45%。 强烈推荐（维持） 目标估值：NA 当前股价：9.02 元 股价表现 % 1m 6m 12m 绝对表现 13 4 29 相对表现 17 7 22 -20 -10 0 10 20 30 Apr/24 Aug/24 Nov/24 Mar/25 ...