Investment Rating - The report maintains a "Buy" rating for the company, expecting the stock price to outperform the industry index by over 15% in the next six months [5][10]. Core Views - The company is a leading domestic supplier of display chips, focusing on the research, design, and sales of integrated circuit products. It has a comprehensive product layout and significant technical reserves, being one of the few companies capable of providing driver chips for both TFT-LCD and AMOLED display technologies [5]. - Despite challenges in the display industry, such as weak demand and price declines in some downstream sectors, the overall market environment is expected to improve. The continuous advancement in display technology and the growth of emerging application markets will drive long-term growth in the display industry [5]. - The report highlights the trend of domestic substitution in the display driver chip industry and the company's technological advantages in the semiconductor display field. It anticipates a gradual recovery in profitability as consumer electronics demand rebounds and product prices increase [5]. Financial Summary - In 2023, the company achieved operating revenue of 480.45 million yuan, a year-on-year increase of 12.52%. However, the net profit attributable to shareholders was 27.54 million yuan, down 74.57% year-on-year [2][22]. - For Q1 2024, the company reported revenue of 100 million yuan, a year-on-year increase of 2.89% but a quarter-on-quarter decrease of 22.60%. The net profit attributable to shareholders was -11.46 million yuan, reflecting a year-on-year decline of 157.12% and a quarter-on-quarter decline of 148.95% [2][22]. - The report projects net profits for 2024-2026 to be 60.07 million yuan, 158.96 million yuan, and 233.24 million yuan, respectively, with corresponding EPS of 0.13 yuan, 0.35 yuan, and 0.51 yuan [5][22]. Market Potential - The report emphasizes the broad market space for display driver integrated circuits (DDIC), driven by the growth of terminal application markets. The demand for new display driver chips, such as Mini-LED and Micro-LED, is expected to rise due to the development of smart wearable devices and the 5G upgrade cycle in smartphones [14]. - The report notes that the domestic display industry has rapidly developed, with China becoming a global manufacturing center for TFT-LCD panels. However, there is a significant mismatch in supply and demand for domestic display chips, indicating substantial potential for domestic substitution [14].

中国国际金融股份有限公司 关于上海新相微电子股份有限公司 首次公开发行网下配售限售股上市流通的核查意见 中国国际金融股份有限公司（以下简称"保荐机构"）作为上海新相微电子股份 有限公司（以下简称"公司"或"新相微"）首次公开发行股票并在科创板上市的保荐 机构，根据《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》《证券发行上 市保荐业务管理办法》《上海证券交易所科创板股票上市规则》《上海证券交易 所科创板上市公司自律监管指引第1号-规范运作》等法律法规和规范性文件的要 求，对新相微首次公开发行网下配售限售股上市流通的事项进行了核查，具体情况 如下： 一、本次上市流通股的限售股类型 根据中国证券监督管理委员会（以下简称"中国证监会"）出具的《关于同 意上海新相微电子股份有限公司首次公开发行股票注册的批复》（证监许可 [2023]731号），新相微获准首次公开发行人民币普通股（A股）股票91,905,883 股，并于2023年6月1日在上海证券交易所科创板上市。 公司首次公开发行股票完成后，总股本为459,529,412股，其中有限售条件流 通股391,155,191股，无限售条件流通股68,374,221股。 本 ...

证券代码：688593 证券简称：新相微 公告编号：2023-020 上海新相微电子股份有限公司 首次公开发行网下配售限售股上市流通公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 重要内容提示： 一、 本次上市流通的限售股类型 根据中国证券监督管理委员会出具的《关于同意上海新相微电子股份有限公 司首次公开发行股票注册的批复》（证监许可[2023]731 号），新相微获准首次公开 发行人民币普通股（A 股）股票 91,905,883 股，并于 2023 年 6 月 1 日在上海证券 交易所科创板上市。 公司首次公开发行股票完成后，总股本为 459,529,412 股，其中有限售条件流 通股 391,155,191 股，无限售条件流通股 68,374,221 股。 本次上市流通的限售股为公司首次公开发行网下配售限售股，限售股股东数 量为 7,381 名，均为公司首次公开发行股票时参与网下向符合条件的投资者询价 配售并中签的配售对象，限售期为自公司股票上市之日起 6 个月，该部分限售股 股东对应的股份数量为 5,150,4 ...

上海新相微电子股份有限公司 关于开立募集资金现金管理专用结算账户的公告 证券代码：688593 证券简称：新相微 公告编号：2023-019 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 上海新相微电子股份有限公司（以下简称"公司"）已于 2023 年 6 月 26 日 召开了第一届董事会第十六次会议和第一届监事会第十一次会议，审议通过了 《关于使用部分暂时闲置募集资金进行现金管理的议案》，同意公司及子公司在 确保不影响募集资金安全和募集资金投资项目资金使用进度安排的前提下，使用 合计不超过人民币 7 亿元(含本数)的暂时闲置募集资金进行现金管理，使用期限 自董事会审议通过之日起 12 个月内有效。在前述额度及使用期限范围内，资金 可以循环滚动使用。具体内容详见公司于 2023 年 6 月 27 日在上海证券交易所网 站（www.sse.com.cn）披露的《新相微关于使用部分暂时闲置募集资金进行现金 管理的公告》（公告编号：2023-002）。 分行签署了《募集资金专户存储三方监管协议》，该协议与上海证券交易所三方 监 ...

（一）审议通过《关于公司 2023 年第三季度报告的议案》 本公司监事会及全体监事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 一、监事会会议召开情况 监事会认为：公司 2023 年第三季度报告的编制和审核程序符合法律、行政 法规及《公司章程》等内部规章制度的相关规定，三季报的内容和格式符合中国 证券监督管理委员会和上海证券交易所的各项规定，报告内容能够真实、准确、 完整地反映公司的实际经营情况。 上海新相微电子股份有限公司（以下简称"公司"）于 2023 年 10 月 26 日 在公司大会议室以现场结合通讯的方式召开了第一届监事会第十三次会议，本次 会议的通知已于 2023 年 10 月 16 日以电话及邮件方式送达全体监事。本次会议 由监事会主席吴燕女士召集并主持，会议应出席监事 3 人，实际出席监事 3 人。 证券代码：688593 证券简称：新相微 公告编号：2023-014 本次会议的召集、召开符合《中华人民共和国公司法》等法律、法规、规范 性文件及《公司章程》的有关规定，会议形成的决议合法、有效。 二、监事会会议审议情况 上海新相 ...

证券代码：688593 证券简称：新相微 公告编号：2023-015 上海新相微电子股份有限公司 关于使用募集资金置换已支付发行费用的自筹资金 的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 重要内容提示： 上海新相微电子股份有限公司（以下简称"公司"或"新相微公司"）于 2023 年 10 月 26 日召开了第一届董事会第十八次会议和第一届监事会第十三次会议， 审议通过了《关于使用募集资金置换已支付发行费用的自筹资金的议案》，同意 使用募集资金置换已支付发行费用的自筹资金 4,916,299.79 元，本次募集资金 置换时间距离募集资金到账时间不超过 6 个月，符合相关法规的要求。公司独立 董事对该事项发表了明确同意的独立意见,保荐机构中国国际金融股份有限公司 （以下简称"保荐机构"）对该事项发表了明确的核查意见，大华会计师事务所 （特殊普通合伙）出具了《上海新相微电子股份有限公司以募集资金置换已支付 发行费用的自筹资金的鉴证报告》（大华核字[2023]0015864 号）。该事项在董 事会审批权限范围内，无需提 ...

中国国际金融股份有限公司 根据《上海新相微电子股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市招股 说明书》以及《关于调整募集资金投资项目拟投入募集资金金额和部分募投项目 变更实施地点的公告》（公告编号：2023-003），公司首次公开发行股票募集资 关于上海新相微电子股份有限公司 使用募集资金置换已支付发行费用的自筹资金的核查意见 中国国际金融股份有限公司（以下简称"中金公司"或"保荐机构"）作为 上海新相微电子股份有限公司（以下简称"新相微"或"公司"）首次公开发行 股票并在科创板上市的保荐机构，根据《证券发行上市保荐业务管理办法》《上 海证券交易所科创板股票上市规则》《上海证券交易所上市公司自律监管指引第 11号——持续督导》《上海证券交易所科创板上市公司自律监管指引第1号—— 规范运作》《上市公司监管指引第2号——上市公司募集资金管理和使用的监管 要求》等有关规定，对上海新相微电子股份有限公司使用募集资金置换已支付发 行费用的自筹资金的事项进行了核查，核查情况及核查意见如下： 一、募集资金基本情况 根据中国证券监督管理委员会（以下简称"中国证监会"）出具的《关于同 意上海新相微电子股份有限公司首次公开发行股 ...

中国国际金融股份有限公司 关于上海新相微电子股份有限公司 一、募集资金基本情况 根据中国证券监督管理委员会《关于同意上海新相微电子股份有限公司首次 公开发行股票注册的批复》（证监许可〔2023〕731号），同意公司首次公开发行 股票的注册申请。并经上海证券交易所同意，公司首次向社会公开发行人民币普 通股（A股）股票9,190.5883万股，每股发行价格为人民币11.18元，募集资金总额 为人民币102,750.78万元，扣除各项发行费用（不含增值税）人民币11,093.31万元 后，实际募集资金净额为人民币91,657.46万元。上述募集资金已全部到位，并经 大华会计师事务所（特殊普通合伙）审验，于2023年5月29日出具《验资报告》 （大华验字[2023]000289号）。 募集资金到账后，公司已对募集资金进行了专户存储管理，并与保荐机构、存 放募集资金的商业银行签署了《募集资金专户存储三方监管协议》。 二、募投资金投资项目情况 根据《新相微首次公开发行股票并在科创板上市招股说明书》以及《关于调 整募集资金投资项目拟投入募集资金金额和部分募投项目变更实施地点的公告》 （公告编号：2023-003），公司首次 ...

上海新相微电子股份有限公司 独立董事关于第一届董事会第十八次会议 相关事项的独立意见 根据《中华人民共和国公司法》《上市公司独立董事管理办法》等有关法律、 法规和规范性文件以及《上海新相微电子股份有限公司章程》（以下简称《公司 章程》）《独立董事工作制度》等有关规定，作为上海新相微电子股份有限公司 （以下简称"公司"）的独立董事，本着认真、负责的态度，基于独立、审慎、 客观的立场，我们认真审阅了第一届董事会第十八次会议的相关资料，现就以下 相关事项发表独立意见如下： 一、《关于使用募集资金置换已支付发行费用的自筹资金的议案》的独立意 见 公司本次使用募集资金置换已支付发行费用的自筹资金的事项，内容和程序 符合《上市公司监管指引第2号——上市公司募集资金管理和使用的监管要求》 《上海证券交易所科创板上市公司自律监管指引第1号——规范运作》及公司《募 集资金管理制度》等有关规定，不影响募集资金投资项目的正常实施，也不存在 变相改变募集资金投向的情形，置换事项不存在损害公司及股东利益特别是中小 股东利益的情形，且置换时间符合募集资金到账后六个月内进行置换的规定。因 此，我们同意该事项。 公司本次调整部分募集资金投资 ...

证券代码：688593 证券简称：新相微 公告编号：2023-018 一、说明会类型 上海新相微电子股份有限公司（以下简称"公司"）已于 2023 年 10 月 28 日在上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）披露了《新相微 2023 年第三季度 报告》。为便于广大投资者更加全面深入地了解公司经营业绩、发展战略等情况， 公司定于 2023 年 11 月 02 日（星期四）15:00-16:00 在"价值在线"（www.ir- online.cn）举办上海新相微电子股份有限公司 2023 年第三季度业绩说明会，与 会议召开时间：2023 年 11 月 02 日（星期四）15:00-16:00 会议召开地点：价值在线（www.ir-online.cn） 会议召开方式：网络文字互动方式 会议问题征集：投资者可于 2023 年 10 月 28 日(星期六)至 11 月 01 日 (星期三)16:00 前访问网址 https://eseb.cn/18U8Ykg10v6 或使用微信 扫描下方小程序码进行会前提问，公司将通过本次业绩说明会，在信息 披露允许范围内就投资者普遍关注的问题进行回答。 投资者进行沟通和 ...