金融工程 证券研究报告 |深度研究报告 2025/11/28 金融工程指数量化系列—— 高值偏离修复模型（浮动迫损版） 证券分析师: 刘晓锋 执业资格证书编码: S1190522090001 证券分析师: 孙弋轩 执业资格证书编码: S1190525080001 P2 目录 请务必阅读正文之后的免责条款部分 守正 出奇 宁静 致远 1、分档止损偏离修复模型回顾 2、浮动迫损策略 3、后续展望 4、风险提示 1、分档止损高值偏离修复模型回顾 基础分档止损策略： 1、计算单个行业指数相对沪深300收盘价cl，以及cl对应的回撤曲线W。 2、使用迭代法计算cl的有效回撤V，若无法得到V，则直接判定该行业不适合此策略。 3、选取V的最大值的80%作为阈值T（T为正数），当W值大于T时，信号值s为1（看多），当W值 为0时，信号值s为0（平仓），当W为其他值时，信号值s等于前值。 4、将每次买入点b0与前高h0之间的空间化为X等分，则每一等分的空间为s0。 5、买入后，当收盘价cl首次高于b0+2*s0时，止损被激活，止损点st0初始化为b0+s0。 6、止损被激活后，若cl不小于前高则平仓；若cl低于止损位置则触发止 ...