广发证券资深金工分析师 李豪 lhao@gf.com.cn 广发金工安宁宁陈原文团队 摘要 基于平均真实波幅的ETF网格交易策略： 广发证券首席金工分析师 安宁宁 anningning@gf.com.cn ETF网格交易策略组合： 基于加入择时信号之后的网格交易策略，我们以日度为频率筛选规模、流动性较为可观的ETF构建备选 池，并同样以日频为频率构建ETF网格交易策略组合。长期来看，ETF网格交易策略组合的走势呈现出 较为稳健的绝对收益特征。进一步地，我们设定不同备选池更新周期、ETF换仓周期以及权益配置比例 上限，测试了不同情况下ETF网格交易策略组合的表现。此外，我们基于相同方法，采用常见宽基指数 的对应ETF构建宽基指数ETF网格交易策略组合。历史上来看，该组合的走势同样呈现出较为稳健的绝 对收益特征。 本文中，我们尝试针对ETF构建网格交易策略组合。网格交易策略基于高抛低吸的核心思想，将价格波 动区间划分为多个网格，在价格下跌时买入，在价格上涨时卖出，从价格的波动之中获取利润。具体流 程上，我们从指数的平均真实波幅(ATR)出发，设定具体的网格策略参数；而后，我们基于ATR指标构 建单指数网格交易策略 ...