近日，上海证券交易所发布对东莞证券予以书面警示的监管措施决定书，指出其未能对客户交易行为进 行有效管理，在被连续采取自律管理措施后，依旧出现客户频繁发生异常交易的情形。作为一家正推进 IPO的区域头部券商，据招股书披露，东莞证券2025年上半年代理买卖证券业务手续费净收入达7.15亿 元，同比增长65.22%，占营收比重近五成，但客户交易合规管理问题的暴露，为其高速增长的代理买 卖证券业务收入敲响警钟。 多次被监管后仍未能进行有效管理 上交所在监管措施决定书中指出，2024年7月，该所对东莞证券开展现场检查，发现其存在未对客户交 易行为进行有效管理等违规行为，对其采取自律监管措施并要求整改。此后，东莞证券多名客户频繁发 生异常交易行为，东莞证券仍未能进行有效管理。对此，上交所多次对东莞证券采取自律管理措施。 2025年11月，东莞证券再次出现客户频繁发生异常交易行为的情形。 根据《上海证券交易所主板股票异常交易实时监控细则》，异常交易行为包括虚假申报、拉抬打压股 价、维持涨（跌）幅限制价格、自买自卖或者互为对手方交易、严重异常波动股票申报速率异常等。 上交所认为，东莞证券未能对客户交易行为进行有效管理，并多次 ...