1月19日，沪深300、中证1000和上证50指数涨跌不一，股指期权成交量、成交额明显回落，持仓量增 加。 昨日股指期权隐波大幅走低，股指结构恢复至正常状态。其中，IO平值期权隐波收于16.24%，MO平值 期权隐波收于23.05%，HO平值期权隐波收于15.28%，较历史波动率分别溢价5.36、6.83和3.03个百分 点。目前期权隐波溢价处于历史较高水平，后期有一定回落空间。 市场避险情绪有所回升，其中，IO持仓量PCR稳定在0.67，成交量PCR回落至0.55，成交额PCR拉升至 0.48；MO持仓量PCR为0.94，成交量PCR拉升至0.74，成交额PCR上涨至0.51；HO持仓量PCR为0.62， 成交量PCR回落至0.51，成交额PCR上涨至0.52。股指期权成交量和持仓量的比值（投机度）大幅回 落，其中IO投机度回落至0.55，MO的投机度为0.84，HO的投机度为0.54。 从持仓分布上看，跟上一交易日相比，中证1000股指期权和上证50股指期权持仓密集区未发生变化。中 证1000股指期权持仓集中在行权价为8600点的认购期权和行权价为8400点的认沽期权上；上证50股指期 权持仓集中在行权价 ...