保代作为行业中介人员，在企业IPO、上市公司再融资中往往扮演着非常重要的角色。客观上，这 也为其违法违规提供了可乘之机。保代涉嫌职务侵占与非国家工作人员受贿，与其本身的工作性质、工 作环境、个人修养、行业自律等方面的原因是分不开的。 事实上，近些年来，被监管部门处罚的保代并不少，但其中的绝大多数都是由于在执业过程中未勤 勉尽责而遭到处罚。而且，所谓的"未勤勉尽责"，其中还可能包含保代个人的职业胜任能力不足的问 题，而与其职业操守并无关联。由于职业胜任能力不足，无法发现上市公司或发行人所存在的问题，最 终会被判定为"未勤勉尽责"。 日前，深市公司司尔特的一则公告，让G券商的一名保代S因涉嫌违法犯罪被移送检察院审查起诉 一事曝光。这是2025年首例保代被起诉的案例，也是近年来出现的又一起券商保代被起诉的案例。相关 保代被起诉，背后无不是为了"利益"二字。个人认为，保代作为证券从业人员，须恪守利益边界。 资料显示，司尔特于2011年1月在深交所挂牌，2014年至2019年期间，司尔特先后通过发行公司 债、定向增发、发行可转债等方式实施了4次再融资。其保荐机构均为G券商，保代S则出现在其中两起 再融资项目的保荐人名单 ...