智通财经APP获悉，中信证券发布研报称，AI数据中心使用OCS仍处在早期阶段，谷歌已实现产品落 地，大部分厂商仍在积极研发。该行认为OCS技术路线可行性高，优势明显，未来增长确定性较强，建 议对整机、核心器件、光学零部件等全产业链保持关注。按照产业链环节，该行梳理三条投资主线： 一、整机环节，建议关注具备核心网光通信设备业务的厂商以及OCS代工厂商。二、核心器件环节，建 议关注光学MEMS供应商和代工厂。三、光学零部件环节，建议关注我国光学部件供应商。 商业上一条重要规律是需求的变化决定产业的变化。网页时代的数据中心以南北向随机流量为主，云计 算时代以有序而随机的东西向流量为主，HPC和传统AI则是大算力、低延迟、局部互联，每一次需求的 变化都带来数据中心网络架构的巨变，大模型时代也不例外。AI大模型的网络需求与以往截然不同， 其特点是大范围全局性数据交换、数据流几乎完全可预测，因此势必要求新网络技术。 3)被动元件环节，OCS增加了光环行器、微透镜、分束器的使用。微透镜和分束器的OCS增量市场空间 合计不到5亿美元，光环行器的增量市场空间或可达到50亿美元。被动元件领域全球竞争格局相对分 散，不同厂商均有部 ...