登录新浪财经APP 搜索【信披】查看更多考评等级 证券代码：603097 股票简称：江苏华辰 江苏华辰变压器股份有限公司向不特定对象 发行可转换公司债券募集说明书摘要 （铜山经济开发区第二工业园内钱江路北，银山路东） 保荐人（主承销商） ■ 二〇二五年六月 声 明 中国证监会、交易所对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对申请文件及所披露信息的真实 性、准确性、完整性作出保证，也不表明其对发行人的盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实 质性判断或保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。 根据《证券法》的规定，证券依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责。投资者自主 判断发行人的投资价值，自主作出投资决策，自行承担证券依法发行后因发行人经营与收益变化或者证 券价格变动引致的投资风险。 重大事项提示 公司特别提示投资者对下列重大事项给予充分关注，并认真阅读募集说明书中有关风险因素的章节。 一、关于本次可转换公司债券发行符合发行条件的说明 根据《公司法》《证券法》《上市公司证券发行注册管理办法》等相关法律法规规定，公司本次向不特 定对象发行可转换公司债券符合法定的发行条件。 二、关于本次发行的 ...

出品：新浪财经上市公司研究院 作者：光心 2025年5月13日晚，江苏华辰向不特定对象发行可转换公司债券的注册收到中国证监会的批复。据悉， 该募投项目完成后，公司的箱式变电站产能将再次实现翻倍。 其实，江苏华辰此前IPO便豪赌箱式变电站产能，2024年4月该项目达到可用状态后，公司的箱式变电 站产能由600台提升至2411台，翻了四倍。而由于项目仍处于爬坡期，其产能利用率仅有六成。 而此次江苏华辰再次发行可转债进行大规模扩产，背后暴露了诸多问题： 首先，此前产能建设已经带来显著的现金压力，截至2024年末公司账上货币资金仅有1.38亿元，而短期 借款则有2.41亿元，现金缺口巨大。 此外，箱式变电站主要依赖光伏行业拉动，而光伏产业链近年价格内卷严重，四成的光伏上市企业陷入 亏损，再叠加江苏华辰此前曾有错估房地产行业的"前科"，此时大肆入局新能源箱式变电站是否明智？ IPO募资项目处于爬坡期 产能利用率刚达六成 净利润为预期的三成 江苏华辰变压器股份有限公司是一家专业从事输配电及控制设备研发、生产与销售的国家高新技术企 业，其主要产品包括干式变压器、箱式变电站、油浸变压器，三款产品在2024年的营收占比分别为 ...

第一节 重要提示 登录新浪财经APP 搜索【信披】查看更多考评等级 公司代码：603097 公司简称：江苏华辰 江苏华辰变压器股份有限公司2024年年度报告摘要 1、本年度报告摘要来自年度报告全文，为全面了解本公司的经营成果、财务状况及未来发展规划，投 资者应当到www.sse.com.cn网站仔细阅读年度报告全文。 2、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实性、准确性、完整 性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 3、公司全体董事出席董事会会议。 4、天健会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。 5、董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 公司拟向全体股东每10股派发现金红利2.00元（含税），不以公积金转增股本、不送红股。截至2025年 4月28日，公司总股本为164,435,000.00股，以此计算合计拟派发现金红利32,887,000.00元（含税），占 本年度归属于上市公司股东净利润的比例35.90%。 第二节 公司基本情况 （一）公司所属行业 根据《国民经济行业分类》（GB/T4754-20 ...