得益于供应链本土化进程的加速，第二增长曲线半导体精密零部件产品收入持续增长。公司逐步加强各 生产基地的产能爬坡、整合管理、差异化布局和效率提升，积极开发技术附加值更高、客户需求更迫 切、解决"卡脖子"问题的产品品类，加快推进静电吸盘、脆性材料和Si 电极等项目建设和扩产。公司将 依托在靶材领域具备的材料研发能力及在零部件领域积累的精密制造、表面处理及温度控制等技术储备 和客户资源，同时从KSTE引进约定范围的静电吸盘产品所需的全部生产技术并采购相关生产线，突破 静电吸盘技术瓶颈，填补国内半导体关键零部件短板。 投资建议：江丰电子深耕产业链上下游建设，成功打通从核心材料到精密零部件、从关键设备到场景应 用的全链条布局，打造强全产业链竞争力，在半导体供应链国产化的大趋势下发展势头强劲。根据公司 业绩预告，我们调整对此前业绩预测（2025.11.25），预计公司2025-2027 年营收分别为 46.08/60.14/76.48 亿元（前值为46.80/60.14/76.48 亿元），归母净利润分别为5.06/7.36/9.36 亿元（前值 为5.41/7.36/9.36 亿元）。维持"强烈推荐"评级。 风险提示： ...