h 股 c r a 票 e s e R 研 y [Table_Title] Gary Wong 黄家玮 tiu Company Report: CSC Development (00830 HK) 中文版 究 q (852) 2509 2616 E 公司报告： 中国建筑兴业 (00830 HK) Chinese version gary.wong@gtjas.com.hk 19 March 2024 海[Ta外ble_市Su场mm及ary技] 术产品推动新增长  我们重申“买入”评级，并维持 3.10 港元的目标价。我们分别小幅下调中国建 [RTaabtlien_gR:a nk] Buy 公 tr 筑兴业2024/2025年每股盈利预测2.3%/ 2.8%至0.338港元/0.445港元，并 Maintained o p 给予0.541港元的2026年每股盈利预测。我们维持3.10港元的目标价，相当 司 e R 于7.7倍/ 6.0倍/ 4.8倍的2024/ 2025/ 2026年EV/EBITDA。 评级： 买入 (维持) 报 y n 告 a p m  2023年股东净利润同比增长37.6%至5.80亿 ...

中国建筑兴业（830 HK） | 2024年3月19日 香港股市 | 建筑 | 幕墙工程 更新报告 中国建筑兴业（830 HK） 评级：买入 目标价：3.00 港元 FY23 业绩大致合乎预期，未来推进更高质量目标 股票数据（更新至2024年3月18日） 股东净利润同比上升37.6% 现价 2.47港元 FY23股东净利润同比上升37.6%至5.8亿元(港元，下同)，与我们预测5.9亿元大致相若。 虽然(一)收入同比增长13.0%至86.7亿元，略低于我们预测91.0亿元4.8%；(二)港元及外 总市值 5,571.20百万 港元 货借贷利率大幅上升导致财务开支同比增长59.7%至8,178万元，但是毛利率同比上升0.5 流通股比例 28.57% 百分点至 11.2%，其中幕墙业务毛利率同比上升 1.2 百分点至 13.2%。港澳地区幕墙业务 已发行总股本 2,255.55百万 仍是公司主要收入来源，所占总收入比例由FY22的46.9%上升至52.9%。 52周价格区间 1.80-3.02港元 去年公司新签合约额同比上升13.6%至115.0亿元，但当中幕墙新签额同比轻微下跌1.2% 3个月日均成交额 2.8 ...

2024 年 3月 18日公司发布2023 年年度业绩公告，全年实现营业 收入86.66 亿港元，同比+13.0%；实现净利润 5.80 亿港元，同比 +37.6%；每股派息8.7 港仙，派息比例33.8%，股息率约3.5%。 幕墙主业营收利润双增，业绩略超预期：公司 2023 年幕墙业务营 收66.65亿港元，同比+15.2%，经营溢利8.14亿港元，同比+38.2%； 其中港澳幕墙业务营收 45.82 亿港元，同比+27.4%，带动公司整 体毛利率从2022 年的 10.8%提升至 2023 年的11.2%。对非核心主 业依赖逐步减少，2023 年工程总包业务营收10.54 亿港元，同比 +17.8%，经营溢利 122 万港元，同比-29.9%；运营管理业务受电 热厂收入影响和煤炭成本增加，营收 9.47 亿港元，同比-4.3%， 经营溢利0.32 亿港元，同比-50%。 持续聚焦主业，锚定“扩大港澳、拓展内地、优化海外”：2023 港币(元) 成交金额(百万元) 年公司新签约总额 115.01 亿港元，同比+13.6%;其中幕墙工程 3.50 100 84.87 亿港元，同比-1.2%;工程总包 20. ...

香港交易及結算所有限公司及香港聯合交易所有限公司對本公告的內容概不負責，對其準確性或完整 性亦不發表任何聲明，並明確表示，概不對因本公告全部或任何部份內容而產生或因倚賴該等內容而 引致的任何損失承擔任何責任。 (於開曼群島註冊成立之有限公司) (股份代號：830) 截至2023年12月31日止年度之 全年業績公告 | --- | --- | --- | --- | --- | |--------------------|----------|-------------|---------------------|-------| | | 財務摘要 | 2023年 2022 | 年 | 變動 | | 業績（港幣千元） | | | | | | 營業額 | | | 8,665,765 7,668,983 | 13.0% | | 本公司股東應佔溢利 | | | 580,420 421,852 | 37.6% | | 每股財務資料 | | | | | | 基本盈利（港仙） | | | 25.73 19.11 | 34.6% | 1 中國建築興業集團有限公司（「本公司」）董事局（「董事局」）謹此宣佈，本公司及其附 屬公司 ...

香港交易及結算所有限公司及香港聯合交易所有限公司對本公告的內容概不負責，對其準確性或完整性 亦不發表任何聲明，並明確表示，概不對因本公告全部或任何部份內容而產生或因倚賴該等內容而引致 的任何損失承擔任何責任。 （於開曼群島註冊成立之有限公司） （股份代號：830） 2023 年第三季度 未經審核財務資料及 經營情況 本公告乃由中國建築興業集團有限公司（「本公司」）根據香港法例第571章證 券及期貨條例（「證券及期貨條例」）第XIVA部項下的內幕消息條文及香港聯 合交易所有限公司（「聯交所」）證券上市規則（「上市規則」）第13.09(2)(a) 條而作出。 本公司為中國建築國際集團有限公司（「中國建築國際」，其股份於聯交所主 板上市）的間接附屬公司。於本公告日期，中國建築國際實益擁有本公司已發 行股本70.78%。中國建築國際根據上市規則第13.09(2)(a)條及證券及期貨條例第 XIVA部項下的內幕消息條文的披露責任將於2023年10月20日或前後公佈其未 經審核2023年第三季度業績。該業績將包含本公司及其附屬公司（統稱「本集 團」）若干財務資料及經營情況。 為確保本公司股東及潛在投資者可適時取得相同的本 ...

中國建築與黨集國家限公司 CHINA STATE CONSTRUCTION DEVELOPMENT HOLDINGS LIMITED (於開曼群島註冊成立之有限公司) (incorporated in the Cayman Islands with limited liability) Stock Code 股份代號: 00830 拓展 NEW FUTURE 2023 INTERIM REPORT 中 期 報 告 目錄 Contents 公司業務架構 3 董事局及委員會 4 公司資料 5 9 37 2 Corporate Structure 38 Board of Directors and Committees 39 Corporate Information 40 董事局主席報告書 Chairman's Statement 45 管理層討論及分析 Management Discussion and Analysis 49 13 未經審核之簡明綜合收益表 Unaudited Condensed Consolidated Income Statement 50 14 未經審核之簡明綜合全面收益表 Unaudi ...

香港交易及結算所有限公司及香港聯合交易所有限公司對本公告的內容概不負責，對其準確性或完整 性亦不發表任何聲明，並明確表示，概不對因本公告全部或任何部份內容而產生或因倚賴該等內容而 引致的任何損失承擔任何責任。 1 (於開曼群島註冊成立之有限公司) (股份代號：830) 截至2023年6月30日止六個月之 未經審核中期業績公告 中國建築興業集團有限公司（「本公司」）董事局（「董事局」）謹此宣佈，本公司及其附 屬公司（「本集團」）截至2023年6月30日止六個月之未經審核中期業績，連同比較數字如下： | --- | --- | --- | --- | |------------------------------------------------------------------------------------------|-------|-----------------------------------------------|------------------------------------| | 未經審核之簡明綜合收益表 \n營業額 | 3 | 截至6月30日止六個月 \n附註 港幣千元 ...

中國建築興業集團有限公司 CHINA STATE CONSTRUCTION DEVELOPMENT HOLDINGS LIMITED (Incorporated in the Cayman Islands with limited liability) (於開曼群島註冊成立之有限公司) Stock Code 股份代號: 00830 | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | |--------------------|-------|-------|---------------|---------------|-------|-----------------------------------| | | | | | | | | | | | | | | | 拓展 新未來 | | AND AND START POST | | | GODDOOD 10000 | (000000000000 | | EW FUTURE 2022 ANNUAL REPORT 年報 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | (5) ...

香港交易及結算所有限公司及香港聯合交易所有限公司對本公告的內容概不負責，對其準確性或完整性 亦不發表任何聲明，並明確表示，概不對因本公告全部或任何部份內容而產生或因倚賴該等內容而引致 的任何損失承擔任何責任。 (於開曼群島註冊成立之有限公司) (股份代號：830) 2023 年第 1 季度 未經審核財務資料及 經營情況 本公告乃由中國建築興業集團有限公司（「本公司」）根據香港法例第571章證券 及期貨條例（「證券及期貨條例」）第XIVA部項下的內幕消息條文及香港聯合交 易所有限公司（「聯交所」）證券上市規則（「上市規則」）第13.09(2)(a)條而作 出。 本公司為中國建築國際集團有限公司（「中國建築國際」，其股份於聯交所主板上 市）的間接附屬公司。於本公告日期，中國建築國際實益擁有本公司已發行股本 70.78%。中國建築國際根據上市規則第13.09(2)(a)條及證券及期貨條例第XIVA部項 下的內幕消息條文的披露責任將於2023年4月21日或前後公佈其未經審核2023年第 1季度業績。該業績將包含本公司及其附屬公司（統稱「本集團」）若干財務資料 及經營情況。 為確保本公司股東及潛在投資者可適時取得相同的 ...

香港交易及結算所有限公司及香港聯合交易所有限公司對本公告的內容概不負責，對其準確性或完整 性亦不發表任何聲明，並明確表示，概不對因本公告全部或任何部份內容而產生或因倚賴該等內容而 引致的任何損失承擔任何責任。 (於開曼群島註冊成立之有限公司) (股份代號：830) 截至2022年12月31日止年度之 全年業績公告 | --- | --- | --- | --- | --- | |------------------------------------------|----------|-------|--------------------|-------| | 業績（港幣千元） | 財務摘要 | | 2022年 2021年 變動 | | | 營業額 7,668,983 6,294,827 21.8% | | | | | | 本公司股東應佔溢利 421,852 291,976 44.5% | | | | | | 每股財務資料 | | | | | | 基本盈利（港仙） 19.11 13.55 41.0% | | | | | 1 中國建築興業集團有限公司（「本公司」）董事局（「董事局」）謹此宣佈，本公司及其附 屬 ...