香 港 交 易 及 結 算 所 有 限 公 司 及 香 港 聯 合 交 易 所 有 限 公 司 對 本 公 告 的 內 容 概 不 負 責，對其準確性或完整性亦不發表任何聲明，並明確表示，概不就因本公告全部 或任何部份內容而產生或因倚賴該等內容而引致的任何損失承擔任何責任。 本公司謹此澄清，就股東週年大會通函第102至107頁所載的二零二六年股東週年 大會通告而言，當中有一處手民之誤。股東週年大會通函第102頁的第2項普通決 議案及 第107 頁的附 註7 應予全部 刪除，並 且所有後 續的決議 案及附註（ 包括 其中 的 提 述 ）均 應 相 應 地 重 新編 號 。 為 免 生 疑 問 ，有 關 二 零 二 六 年 股 東 週年 大 會 通 告 的最終版本，請參閱本公司於二零二六年三月二十七日另行上載的股東週年大會 通告。 除上文所披露者外，股東週年大會通函所載的所有其他資料維持不變。 承董事會命 REF Holdings Limited 執行董事 范嘉茵 REF Holdings Limited （於開曼群島註冊成立的有限公司） （股份代號：1631） 有關股東週年大會通函 所載股東週年大會通告的 澄清 ...

REF Holdings Limited (Incorporated in the Cayman Islands with limited liability) （於開曼群島註冊成立的有限公司） (Stock Code 股份代號：1631) NOTIFICATION LETTER 通 知 信 函 Dear Non-registered Shareholder (Note 1) , 27 March 2026 各位非登記股東 （附註 1） ： REF Holdings Limited (「本公司」) 之下述文件已編制中、英文版本及於本公司之網站 www.ref.com.hk 及香港聯合交易所有限公司之網站 www.hkexnews.hk （統稱「該等網站」）刊載:- (倘若 閣下曾要求以印刷本方式收取公司通訊 (附註 2) ，上述文件之印刷本已隨本函附上(2025 年環境、社會及管治報告除外)。) 閣下可以隨時以書面通知本公司（經本公司之香港股份過戶登記處聯合證券登記有限公司(「香港股份過戶登記處」)，地址為香港北角英皇 道 338 號華懋交易廣場 2 期 33 樓 3301-04 室或電郵至 1631-cor ...

NOTIFICATION LETTER 通 知 信 函 Dear Shareholder(s), 27 March 2026 REF Holdings Limited (Incorporated in the Cayman Islands with limited liability) （ 於開曼群島註冊成立的有限公司） (Stock Code 股份代號：1631) Should you have any queries in relation to this letter, please call the Hong Kong Share Registrar at (852) 2849 3399 during business hours from 9:00 a.m. to 5:00 p.m., Monday to Friday, excluding public holidays. Yours faithfully, REF Holdings Limited Note: Corporate Communications include, but not limited to (a) directors' r ...

香 港 交 易 及 結 算 所 有 限 公 司 及 香 港 聯 合 交 易 所 有 限 公 司 對 本 通 告 的 內 容 概 不 負 責，對 其 準 確 性 或 完 整 性 亦 不 發 表 任 何 聲 明，並 明 確 表 示，概 不 就 因 本 通 告 全部或任何部份內容而產生或因倚賴該等內容而引致的任何損失承擔任何責任。 REF Holdings Limited （於開曼群島註冊成立的有限公司） （股份代號：1631） 股 東 週 年 大 會 通 告 茲 通 告REF Holdings Limited（「本 公 司」）謹 訂 於 二 零 二 六 年 五 月 六 日（星 期 三）上 午 十 一 時 正（香 港 時 間）假 座 香 港 中 環 皇 后 大 道 中99號 中 環 中 心59樓5906–5912 室 舉 行 股 東 週 年 大 會（「股 東 週 年 大 會」）（或 其 任 何 續 會），以 處 理 下 列 事 項： 普 通 決 議 案 (ii) 重 選 任 職 本 公 司 超 過 九 年 的 黃 灌 球 先 生 為 本 公 司 獨 立 非 執 行 董 事； – 1 – 1. 考 慮 及 採 納 本 ...

REF Holdings Limited （於開曼群島註冊成立的有限公司） （股份代號：1631） 謹 訂 於 二 零 二 六 年 五 月 六 日 舉 行 的 股 東 週 年 大 會 適 用 的 代 表 委 任 表 格 | 本 人╱吾 等2 | （姓 名） | | --- | --- | | 地 址 為 | （地 址） | 為REF Holdings Limited（「本 公 司」）股 本 中 股 份 的 登 記 持 有 人，茲 委 任3 地 址 為 （地 址） （姓 名） 或 如 其 未 克 出 席，則 委 任 大 會 主 席 為 本 人╱吾 等 的 代 表，代 表 本 人╱吾 等 出 席 於 二 零 二 六 年 五 月 六 日（星 期 三）上 午 十 一 時 正（香 港 時 間）假 座 香 港 中 環 皇 后 大 道 中99號 中 環 中 心59樓5906–5912室 舉 行 的 本 公 司 股 東 週 年 大 會（「股 東 週 年 大 會」）或 其 任 何 續 會，並 按 本 人╱吾 等 在 適 當 欄 內 以「✓」標 示 的 指 示 就 下 列 決 議 案 表 決。 若 未 有 給 予 指 示，則 本 ...

此 乃 要 件 請 即 處 理 香 港 交 易 及 結 算 所 有 限 公 司 及 香 港 聯 合 交 易 所 有 限 公 司 對 本 通 函 的 內 容 概 不 負 責，對 其 準 確 性 或 完 整 性 亦 不 發 表 任 何 聲 明，並 明 確 表 示 概 不 就 因 本 通 函 全 部 或 任 何 部 分 內 容 而 產 生 或 因 倚 賴 該 等 內 容 而 引 致 的 任 何 損 失 承 擔 任 何 責 任。 閣 下 如 對 本 通 函 任 何 方 面 或 應 採 取 的 行 動 有 任 何 疑 問，應 諮 詢 閣 下 的 持 牌 證 券 交 易 商、銀 行 經 理、律 師、專 業 會 計 師 或 其 他 專 業 顧 問。 閣 下 如 已 將 名 下 全 部REF Holdings Limited股 份 售 出 或 轉 讓，應 立 即 將 本 通 函 及 隨 附 的 代 表 委 任 表 格 交 予 買 主 或 承 讓 人，或 經 手 買 賣 或 轉 讓 的 銀 行、持 牌 證 券 交 易 商 或 其 他 代 理 商，以 便 轉 交 買 主 或 承 讓 人。 REF Holdings Limited ...

二零二五年環境、社會及管治報告 引言及環境、社會及管治及報告方針 REF Holdings Limited（「本公司」，連同其附屬公司統稱「本集團」）為投資控股公司，而本集團為一站式財經印刷服務供應 商，於香港提供一系列優質方便的財經印刷服務，由排版、校對、翻譯、設計、印刷、互聯網上載、媒體發布以至配送， 一應俱全。本集團的服務可分為印刷、翻譯及媒體發布。本集團的核心財經印刷服務涵蓋印製上市文件、財務報告、合 規文件及其他文件。本集團的大部分客戶均於香港聯合交易所有限公司（「聯交所」）上市。 本環境、社會及管治報告（「環境、社會及管治報告」）概述本集團的環境、社會及管治（「環境、社會及管治」）措施、計劃 及表現，並彰顯其對可持續發展的堅定承諾。 報告期間 環境、社會及管治報告闡述本集團於二零二五年一月一日至二零二五年十二月三十一日（「本年度」或「二零二五年」）的環 境、社會及管治倡議、計劃及表現。 報告範圍 環境、社會及管治報告一般涵蓋本集團於香港辦事處的業務活動，其為本集團的主要收入來源。環境、社會及管治報告 的報告範圍與截至二零二四年十二月三十一日止年度（「過往年度」或「二零二四年」）相同，並符合本集團二 ...

目錄 2 公司資料 3 主席報告 4 管理層討論及分析 9 董事及高級管理人員 12 企業管治報告 30 董事會報告 39 獨立核數師報告 44 綜合損益及其他全面收益表 45 綜合財務狀況表 46 綜合權益變動表 47 綜合現金流量表 48 綜合財務報表附註 108 財務概要 公 司 資 料 董 事 會 執 行 董 事 范 嘉 茵 女 士 非 執 行 董 事 劉 文 德 先 生 （ 主席 ） 高 偉 倫 先 生 授 權 代 表 范 嘉 茵 女 士 劉 文 德 先 生 審 核 委 員 會 梁 志 雄 先 生 （ 主席 ） 李 翰 文 先 生 黃 灌 球 先 生 薪 酬 委 員 會 李 翰 文 先 生 （ 主席 梁 志 雄 先 生 黃 灌 球 先 生 提 名 委 員 會 黃 灌 球 先 生 （ 主席 李 翰 文 先 生 梁 志 雄 先 生 獨 立 非 執 行 董 事 李 翰 文 先 生 梁 志 雄 先 生 黃 灌 球 先 生 公 司 秘 書 總 辦 事 處 及 香 港 主 要 營 業 地 點 香 港 中 環 皇 后 大 道 中 9 9 號 中 環 中 心 5 9 樓 5 9 0 6 – 5 9 1 2 室 股 ...

香 港 交 易 及 結 算 所 有 限 公 司 及 香 港 聯 合 交 易 所 有 限 公 司 對 本 公 告 的 內 容 概 不 負 責，對其準確性或完整性亦不發表任何聲明，並明確表示，概不就因本公告全部 或任何部份內容而產生或因倚賴該等內容而引致的任何損失承擔任何責任。 REF Holdings Limited （於開曼群島註冊成立的有限公司） 董事會建議採納本公司第四次經修訂及重訂的組織章程大綱及細則，涵蓋建議修 訂（「新組織章程大綱及細則」），以替代及摒除第三次經修訂及重訂的組織章程大 綱及細則。建議修訂連同採納新組織章程大綱及細則有待本公司股東（「股東」）於 二零二六年五月六日舉行的本公司應屆股東週年大會（「股東週年大會」）上以特別 決議案的方式批准後方可作實。 （股份代號：1631） 建議修訂組織章程細則及 採納第四次經修訂及重訂的組織章程大綱及細則 本公告由REF Holdings Limited（「本公司」）根據香港聯合交易所有限公司證券上市 規則（「上市規則」）第13.51 (1)條作出。 本公司董事（「董事」）會（「董事會」）擬對本公司現有第三次經修訂及重訂的組織章 程大綱及細則（「第三次 ...

Financial Performance - Total revenue for the year ending December 31, 2025, is HKD 92,296,000, a decrease of 13.2% from HKD 106,360,000 in the previous year[3] - Gross profit for the same period is HKD 46,616,000, down 16.8% from HKD 56,068,000 year-over-year[3] - Net profit attributable to shareholders is HKD 2,975,000, a decline of 47.5% compared to HKD 5,669,000 in the previous year[3] - The company reported other income of HKD 1,352,000, slightly up from HKD 1,326,000 year-over-year[3] - Basic earnings per share for the year is HKD 1.16, compared to HKD 2.21 in the previous year, indicating a decrease of 47.5%[4] - The company recorded a pre-tax profit of HKD 3,362,000, down 50.5% from HKD 6,779,000 in the previous year[3] - The total employee benefits expenses amounted to HKD 46,499,000, slightly decreased from HKD 47,990,000 in the previous year, a reduction of approximately 3.1%[19] - The immediate tax expense for the year was HKD 486,000, a decrease from HKD 1,110,000 in the previous year, reflecting a decline of about 56.3%[19] - Net profit for the year was approximately HKD 2,975,000, a decrease of 47.5% from HKD 5,669,000 in the previous year, with a net profit margin of 3.2%[33] Operational Efficiency - The company is focusing on improving operational efficiency to counteract the decline in revenue and profit margins[2] - The company is focusing on operational efficiency improvements and strict cost control to mitigate the financial impact of the transition to a paperless listing mechanism[27] - Administrative expenses decreased to HKD 31,218,000 from HKD 36,667,000, reflecting a reduction of 14.8%[3] - Total sales, distribution, and administrative expenses amounted to approximately HKD 43,367,000, a decrease of 11.1% from HKD 48,792,000 in the previous year[31] - Financial costs decreased by 10.3% to approximately HKD 1,491,000, down from HKD 1,662,000 in the previous year[32] - The group's service costs decreased by 9.2% to approximately HKD 45,680,000, compared to HKD 50,292,000 in the previous year[29] Assets and Liabilities - Total assets decreased from HKD 102,043 million in 2024 to HKD 88,801 million in 2025, a decline of approximately 12.9%[5] - Cash and cash equivalents increased from HKD 55,298 million in 2024 to HKD 68,378 million in 2025, an increase of about 23.6%[5] - Total liabilities decreased from HKD 34,846 million in 2024 to HKD 23,455 million in 2025, a reduction of approximately 32.8%[5] - Non-current liabilities related to lease liabilities decreased significantly from HKD 20,744 million in 2024 to HKD 4,420 million in 2025, a decrease of about 78.7%[5] - The company's total equity increased from HKD 79,733 million in 2024 to HKD 82,815 million in 2025, an increase of approximately 3.5%[5] - Current assets net value increased from HKD 56,571 million in 2024 to HKD 57,981 million in 2025, a growth of about 2.5%[5] - The company’s total liabilities to total assets ratio improved from 34.2% in 2024 to 26.4% in 2025[5] - Trade payables decreased from HKD 895 million in 2024 to HKD 779 million in 2025, a decline of approximately 13.0%[5] Compliance and Reporting Standards - The group has adopted the revised Hong Kong Financial Reporting Standards effective from January 1, 2025, which includes several updates to accounting principles[8] - The revised HKFRS 21 introduces regulations on when a currency can be exchanged for another and when it cannot, impacting the assessment of exchange rates[9] - The group has not early adopted any new HKFRS that have been issued but are not yet effective, planning to apply them on their effective date[12] - The application of the revised standards is not expected to have a significant impact on the group's financial position and performance for the current and prior years[11] - The group has considered the interpretations related to uncertainty disclosures in financial statements and believes no additional disclosures or changes in presentation are necessary[10] - The revised HKFRS 7 and HKFRS 9 involve updates on the classification and measurement of financial instruments, which may affect future financial reporting[13] - The group is compliant with the listing rules and applicable disclosure requirements as per the Hong Kong Companies Ordinance[15] - The group anticipates that the application of new HKFRS will not significantly impact its financial condition or disclosures in the consolidated financial statements[14] Business Strategy - The company has plans for market expansion and new product development, although specific details were not disclosed in the earnings call[2] - The company has adopted a dual-track strategy to enhance brand building and accelerate growth in non-printing businesses to address challenges in the traditional financial printing sector[38] Shareholder Information - The board of directors decided not to declare a final dividend for the year, consistent with the previous year where no dividend was declared[20] - The annual general meeting is scheduled for May 6, 2026[45] - Share registration services will be suspended from April 30, 2026, to May 6, 2026, to determine shareholder eligibility for the annual general meeting[46] Audit and Governance - The audit committee consists of three independent non-executive directors, overseeing financial reporting and risk management[48] - The external auditor, Guo Wei CPA Limited, has agreed that the financial data presented is consistent with the draft financial statements[49] - The board of directors confirmed adherence to the established standards for securities trading throughout the year[42] - The group has complied with all applicable laws and regulations governing its business operations during the year[40] - No significant events occurred after the reporting period and up to the announcement date[43]