一、董事会会议召开情况 （一）本次董事会会议召开符合有关法律、行政法规、部门规章、 规范性文件和公司章程的规定。 （二）本次董事会会议通知于 2025 年 2 月 28 日以电子邮件、电话 和直接送达的方式发出。 （三）本次董事会会议于 2025 年 2 月 28 日上午 10:00 以通讯方式 召开。 （四）本次董事会会议应到董事 7 人，实际出席会议的董事 7 人。 （五）本次会议由公司董事长解旗先生主持，公司监事和高级管理 人员列席会议。 股票简称：山东钢铁 证券代码：600022 编号：2025-010 山东钢铁股份有限公司 第八届董事会第九次会议决议公告 本公司及董事会全体成员保证公告内容不存在任何虚假记载、误 导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实、准确和完整承担个别及 连带责任。 二、董事会会议审议情况 本次会议以通讯表决方式审议并通过了以下议案： （一）关于增补第八届董事会董事的议案 经公司控股股东山东钢铁集团有限公司推荐，公司董事会提名委员 会对董事初选人进行资格审查并征求其同意，公司第八届董事会提名王 向东先生、张润生先生（简历见附件）为董事候选人。其任期至本届董 — 1 — 事会任期期满 ...

Investment Rating - The report assigns a "Buy" rating for Shandong Steel, with a target price of 1.69 CNY per share based on a projected PB of 0.94X for 2025 [3][6]. Core Views - Shandong Steel, a traditional steel enterprise, is undergoing a transformation supported by synergies from Baowu Steel Group, which has acquired a significant stake in the company. This partnership is expected to enhance operational efficiency and cost reduction [7][18]. - The steel industry is currently facing a downturn due to weak demand, particularly from the real estate sector, but there are signs of a potential recovery as costs decline and new demand from shipbuilding and infrastructure projects emerges [7][39]. - The company's advanced products, such as section steel and ship plates, are well-positioned to meet future demand, providing opportunities for profitability despite current challenges [7][39]. Summary by Sections Company Overview - Shandong Steel was established in 2011 through the merger of Jinan Steel and Laiwu Steel, focusing on plate and coil products as its main profit sources [12][21]. - The company is controlled by the Shandong State-owned Assets Supervision and Administration Commission, with Baowu Steel holding a strategic stake [16][17]. Financial Performance - The company's revenue has declined significantly, with 2022 revenue at 102.3 billion CNY, down 7.7% year-on-year, and 2023 revenue projected to decrease by 11.5% [3][21]. - The net profit attributable to shareholders has also suffered, with a forecasted loss of 2.1 billion CNY in 2024, reflecting a 425.6% year-on-year decline [3][36]. Industry Status - The steel industry is currently experiencing a downturn, with a decline in crude steel apparent consumption for three consecutive years, and a projected further decrease in demand from the real estate sector [39][50]. - Despite the challenges, there are expectations for a gradual recovery in demand, particularly in the shipbuilding and infrastructure sectors, supported by government policies aimed at stimulating the economy [52][56].

证券代码：600022 证券简称：山东钢铁 公告编号：2025-007 山东钢铁股份有限公司 关于股份回购实施结果暨股份变动的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： | 回购方案首次披露日 | 2024/2/6 | | | --- | --- | --- | | 回购方案实施期限 | 待山东钢铁股份有限公司董事会审议通过后 12 个 月 | | | 预计回购金额 | 万元 20,000 | 万元~40,000 | | 回购价格上限 | 1.98 | 元/股 | | 回购用途 | | □减少注册资本 | | | √用于员工持股计划或股权激励 | | | | | □用于转换公司可转债 | | | □为维护公司价值及股东权益 | | | 实际回购股数 | 15,350.89 | 万股 | | 实际回购股数占总股本比例 | 1.4348% | | | 实际回购金额 | 20,037.27 | 万元 | | 实际回购价格区间 | 1.14 元/股 | 元/股~1.42 | 一、 回购审批情况和回购方案内容 ...

本公司及董事会全体成员保证公告内容不存在任何虚假记载、误 导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实、准确和完整承担个别及 连带责任。 股票简称：山东钢铁 证券代码：600022 编号：2025-008 山东钢铁股份有限公司 关于董事、总经理辞职的公告 特此公告。 山东钢铁股份有限公司董事会 2025 年 2 月 7 日 — 1 — 山东钢铁股份有限公司（以下简称"公司"）董事会于 2025 年 2 月 6 日收到公司董事、总经理吕铭先生提交的书面辞呈，因工作调整，吕 铭先生申请辞去公司董事、董事会专门委员会委员和总经理职务。根据 《公司章程》等相关规定，该辞呈自送达公司董事会之日起生效。吕铭 先生辞职不会影响公司工作的正常运行。 吕铭先生在担任公司董事、总经理及其他职务期间，兢兢业业，勤 勉尽责，为公司改革建设发展做出了重要贡献，公司董事会对此给予充 分的肯定，并对其表示衷心的感谢。 ...

重要内容提示： | 回购方案首次披露日 | 2024/2/6 | | --- | --- | | 回购方案实施期限 | 待山东钢铁股份有限公司董事会审议通过后 12 个 月 | | 预计回购金额 | 20,000 万元~40,000 万元 | | 回购用途 | □减少注册资本 √用于员工持股计划或股权激励 | | | □用于转换公司可转债 □为维护公司价值及股东权益 | | 累计已回购股数 | 10,700.17 万股 | | 累计已回购股数占总股本比例 | 1.00% | | 累计已回购金额 | 13,548.25 万元 | | 实际回购价格区间 | 1.14 元/股~1.42 元/股 | 证券代码：600022 证券简称：山东钢铁 公告编号：2025-005 山东钢铁股份有限公司 关于回购股份比例达到 1%暨回购进展公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 三、 其他事项 一、 回购股份的基本情况 山东钢铁股份有限公司（以下简称"公司"）于 2024 年 2 月 5 日 召开第七届董事会第三十二次会议，审议通过 ...

Financial Performance Forecast - The company expects a net profit attributable to shareholders of the parent company for 2024 to be between -2.4 billion and -2.05 billion yuan, indicating a larger loss compared to the previous year's loss of approximately -399.6 million yuan [2]. - The estimated net profit attributable to shareholders of the parent company, excluding non-recurring gains and losses, is projected to be between -2.44 billion and -2.09 billion yuan [2]. - The total profit for the previous year was -98.2 million yuan, with a net profit attributable to shareholders of the parent company at -399.6 million yuan [4]. Operational Changes and Efficiencies - The company has initiated comprehensive transformation efforts to cope with severe market conditions, focusing on cost reduction and efficiency improvement [4]. - The cost per ton of steel has been reduced by over 80 yuan, and export settlement volume has exceeded 1.1 million tons, showing significant growth compared to last year [4]. - The internal sales product structure has improved efficiency by over 30 yuan per ton, and operating cash flow has significantly improved compared to the previous year [4]. Market Challenges - The company faces substantial pressure and challenges due to the unchanged domestic steel market environment, production restrictions, and concentrated expense handling [4]. Audit and Reporting - The company has communicated with the auditing firm regarding the performance forecast, and there are no significant discrepancies [4]. - The forecast data is preliminary and has not been audited by registered accountants; final financial data will be disclosed in the 2024 annual report [4].

股票简称：山东钢铁 证券代码：600022 编号：2025-004 关于补充回购股份资金来源暨收到股票回购专项贷款承诺函的 公告 本公司及董事会全体成员保证公告内容不存在任何虚假记载、误 导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实、准确和完整承担个别及 连带责任。 一、回购股份基本情况 山东钢铁股份有限公司 本次补充回购股份资金来源经公司第八届董事会第八次会议审议通 过，全体董事出席了本次会议，该事项无需提交公司股东会审议。 五、股票回购专项贷款承诺函的主要内容 2025 年 1 月 6 日，公司收到中国工商银行股份有限公司山东省分行 发来的《关于山东钢铁股份有限公司股票回购专项贷款的承诺函》，主 要内容如下： 山东钢铁股份有限公司（以下简称"公司"）于 2024 年 2 月 5 日召 开的第七届董事会第三十二次会议审议通过《关于以集中竞价交易方式 回购股份的议案》，本次拟回购股份的资金总额不低于 2 亿元（人民币， 含），不超过 4 亿元（人民币，含）。本次回购股份拟用于实施股权激 励。本次拟回购股份的价格不超过 1.98 元/股。回购期限自董事会审议 通过本次回购方案之日起 12 个月内。本次回购股份的资金来 ...

股票简称：山东钢铁 证券代码：600022 编号：2025-003 山东钢铁股份有限公司 第八届董事会第八次会议决议公告 二、董事会会议审议情况 本次会议以通讯表决方式审议并通过了以下议案： （一）关于补充回购股份资金来源的议案 本公司及董事会全体成员保证公告内容不存在任何虚假记载、误 导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实、准确和完整承担个别及 连带责任。 一、董事会会议召开情况 （一）本次董事会会议召开符合有关法律、行政法规、部门规章、 规范性文件和公司章程的规定。 （二）本次董事会会议通知于 2025 年 1 月 3 日以电子邮件和直接送 达的方式发出。 （三）本次董事会会议于 2025 年 1 月 6 日上午 10:00 以通讯方式召 开。 （四）本次董事会会议应到董事 9 人，实际出席会议的董事 9 人。 （五）本次会议由公司董事长解旗先生主持，公司监事和高级管理 人员列席会议。 表决结果：赞成 9 票，反对 0 票，弃权 0 票。 — 2 — 详细内容见上交所网站（www.sse.com.cn）公告。 特此公告。 — 1 — 山东钢铁股份有限公司董事会 2025 年 1 月 7 日 ...

股票简称：山东钢铁 证券代码：600022 编号：2025-002 山东钢铁股份有限公司 关于控股股东增持公司股份进展的提示性公告 本公司及董事会全体成员保证公告内容不存在任何虚假记载、误 导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实、准确和完整承担个别及 连带责任。 4.本次增持计划实施可能存在因资本市场情况发生变化，导致增持 计划无法实施的风险，敬请广大投资者注意投资风险。 一、增持主体的基本情况 — 1 — （一）增持主体 公司控股股东山钢集团 （二）持股数量及比例 本次增持计划实施前，山钢集团及其一致行动人莱芜钢铁集团有限 公司、山东耐火材料集团有限公司、山东金岭铁矿有限公司合计持有公 司 5,891,597,416 股股份，占公司总股本的 55.07%。 （三）本次公告之前 12 个月内增持计划 重要内容提示： 1.增持计划主要内容：山东钢铁股份有限公司（以下简称"公司"） 于 2024 年 6 月 14 日披露了《关于控股股东增持公司股份及后续增持计 划的公告》，山东钢铁集团有限公司（以下简称"山钢集团"）计划自 2024 年 6 月 13 日起 12 个月内，通过集中竞价交易方式增持公司 A 股股 份 ...

股票简称：山东钢铁 证券代码：600022 编号：2024-080 山东钢铁股份有限公司 第八届董事会第七次会议决议公告 本公司及董事会全体成员保证公告内容不存在任何虚假记载、误 导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实、准确和完整承担个别及 连带责任。 一、董事会会议召开情况 （一）本次董事会会议召开符合有关法律、行政法规、部门规章、 规范性文件和公司章程的规定。 （二）本次董事会会议通知于 2024 年 12 月 26 日以电子邮件和直接 送达的方式发出。 二、董事会会议审议情况 本次会议以通讯表决方式审议并通过了以下议案： （一）关于聘任公司证券事务代表的议案 表决结果：赞成 9 票，反对 0 票，弃权 0 票。 详细内容见上交所网站（www.sse.com.cn）公告。 特此公告。 — 1 — 山东钢铁股份有限公司董事会 2024 年 12 月 31 日 （三）本次董事会会议于 2024 年 12 月 30 日上午 10:00 以通讯方式 召开。 （四）本次董事会会议应到董事 9 人，实际出席会议的董事 9 人。 （五）本次会议由公司董事长解旗先生主持，公司监事和高级管理 人员列席会议。 — 2 — ...