申万宏源证券承销保荐有限责任公司 关于江西长运股份有限公司收购报告书 之 2023 年第二季度持续督导意见 财务顾问 二〇二三年九月 申万宏源证券承销保荐有限责任公司（以下简称"申万宏源承销保荐"、"本 财务顾问"）接受南昌市交通投资集团有限公司（以下简称"南昌交投集团"、 "收购方"）的委托，担任其收购江西长运股份有限公司（以下简称江西长运"、 "上市公司"）的财务顾问。 2022 年 11 月 1 日，上市公司公告了《收购报告书》，本次收购的方式为无 偿划转，南昌市政公用集团有限公司（以下简称"南昌市政公用"）持有的江西 长运集团有限公司（以下简称"江西长运集团"）100%股权及江西长运 16.67%股 权（持股数量 47,412,800 股）无偿划转至南昌交投集团（以下简称："本次收 购"）。本次交易已履行划转双方的内部决议程序、获得南昌市人民政府办公室 出具《南昌市人民政府办公室关于江西长运集团有限公司和江西长运股份有限公 司股权无偿划转的复函》及南昌市国资委批复。 2022 年 11 月 7 日，上市公司收到江西长运集团有限公司转来的《公司变更 通知书》，江西长运集团 100%股权已由南昌市政公用持 ...

Financial Performance - The company's operating revenue for the first half of 2023 was CNY 753.42 million, an increase of 6.71% compared to CNY 706.02 million in the same period last year[20]. - The net profit attributable to shareholders of the listed company was a loss of CNY 32.85 million, an improvement from a loss of CNY 92.86 million in the previous year[20]. - The net cash flow from operating activities was CNY 160.28 million, representing a 52.36% increase from CNY 105.20 million in the same period last year[20]. - The company reported a basic earnings per share of -CNY 0.12, an improvement from -CNY 0.33 in the same period last year[21]. - The weighted average return on net assets was -3.49%, an improvement from -8.77% in the previous year[21]. - The company reported a net loss of CNY 193,523,189.78 in retained earnings, compared to a loss of CNY 160,671,290.49 previously, indicating a worsening of approximately 20.41%[156]. - The total comprehensive income for the period is a loss of CNY 26,285,472.91, reflecting a significant decline in profitability[178]. Revenue Breakdown - The revenue from road passenger transport was CNY 355 million, a slight increase of CNY 63.70 million compared to the previous year[22]. - The revenue from road freight transport was CNY 172 million, an increase of CNY 21.71 million compared to the previous year[22]. - In the first half of 2023, the company's road passenger transport business generated revenue of 355 million, accounting for 57.37% of total revenue[28]. - The road freight business achieved revenue of 172 million, representing 27.77% of total revenue[28]. - The company sold fuel and vehicles, generating 92 million in revenue, which is 14.86% of total revenue[28]. Asset and Liability Management - The total assets at the end of the reporting period were CNY 4.62 billion, a decrease of 3.47% from CNY 4.79 billion at the end of the previous year[20]. - The net assets attributable to shareholders of the listed company decreased by 3.39% to CNY 924.26 million from CNY 956.70 million at the end of the previous year[20]. - The company's total liabilities were 4.6 billion yuan, with short-term borrowings of 1.62 billion yuan, representing 35.16% of total assets[44]. - As of June 30, 2023, the company's total liabilities amounted to 343,728.48 million yuan, resulting in a debt-to-asset ratio of 74.41%[89]. - The company reported a total of CNY 9,639,836.42 in other comprehensive income for the period[178]. Operational Efficiency - The company has implemented a strategy focusing on "foundation consolidation, innovation-driven, and technology empowerment" to enhance service capabilities and operational efficiency[38]. - The company has strengthened cost and expense control, resulting in a 2.45% decrease in operating costs year-on-year[41]. - The company’s management expenses decreased to CNY 17,751,799.35 in the first half of 2023 from CNY 23,296,534.41 in the same period of 2022, reflecting a reduction of approximately 23.6%[165]. - Financial expenses for the first half of 2023 were CNY 19,165,576.32, down from CNY 28,433,201.95 in the first half of 2022, indicating a decrease of about 32.6%[165]. Legal and Compliance Matters - The company has initiated lawsuits against Shenzhen Jiajie Modern Investment Holdings Co., Ltd. and others, seeking immediate payment of equity repurchase funds totaling RMB 12,220.20, with RMB 12,136.90 already transferred to the company's designated bank account[120]. - The company has filed a lawsuit for breach of contract against Jiangxi New Century Transport Group and others, demanding compensation for damages and performance guarantees, with the case accepted by the Nanchang Intermediate People's Court[120]. - The company has faced litigation related to its operations, but has successfully defended against some claims, resulting in dismissals of lawsuits[122]. - The company is committed to maintaining its legal rights through the judicial process, ensuring compliance with court rulings[121]. Shareholder and Governance - The company appointed Liu Lei as acting general manager following the resignation of the previous general manager due to work changes[1]. - The company has experienced changes in its board of directors, with several new appointments made during the shareholder meeting[1]. - The largest shareholder, Jiangxi Changyun Group Co., Ltd., held 65,676,853 shares, accounting for 23.09% of the total shares[147]. - The company did not propose any profit distribution or capital reserve increase for the first half of 2023[99]. - There were no changes in the controlling shareholder or actual controller during the reporting period[150]. Strategic Initiatives - The company plans to deepen the construction of a digital platform for passenger and logistics services to improve market competitiveness[38]. - The company aims to expand financing channels and optimize its financing and debt structure to reduce financing costs[89]. - The company is actively engaging with government departments to align its business development with policy changes and reduce risks associated with government support[91]. Environmental and Safety Commitment - The company emphasizes a commitment to "green, low-carbon, and environmentally friendly" operations, focusing on energy-saving technologies in road passenger and freight transport[102]. - The company has continuously improved its safety management system and invested in safety control platforms to mitigate transportation safety risks[88]. - The company has not faced any administrative penalties due to environmental issues during the reporting period[102]. Financial Audit and Reporting - The company appointed DaXin Accounting Firm for the 2023 financial audit with a total audit fee of RMB 1.6 million, including RMB 1.2 million for the annual financial report audit and RMB 400,000 for internal control audit[140]. - The financial report complies with the accounting standards and reflects the company's financial position as of December 31, 2022[188]. - The company operates on a 12-month business cycle for liquidity classification of assets and liabilities[190].

大信会计师事务所(特殊普通合伙) WUYIGE CERTIFIED PUBLIC ACCOUNTANTS LLP. 江西长运股份有限公司 审 核 报 告 大信专审字[2023]第 6-00005 号 度 22 层 2206 WUYIGE Certified Public Accountants I I P 知春路 1 号 Room 2206 22/F.Xuevuan International Tower No.1 Zhichun Road,Haidian Dist. Beijing,China,100083 电话 Telephone: +86 (10) 82330558 传直 Fax. +86 (10) 82327668 网 til Internet. www.daxincpa.com.cn 会计估计变更情况审核报告 大信专审字[2023]第 6-00005 号 江西长运股份有限公司全体股东: 我们接受委托,审核了贵公司编制的《江西长运股份有限公司会计估计变更情况专项说 明》(以下简称"会计估计变更情况专项说明")。 一、管理层和治理层的责任 按照上海证券交易所《上海证券交易所上市公司自律监管指南第1号 - ...

一、董事会会议召开情况 江西长运股份有限公司于2023年8月14日以专人送达与邮件送达相结合的方 式向全体董事发出召开第十届董事会第七次会议的通知，会议于2023年8月24日 在本公司会议室以现场和通讯相结合的方式召开。会议应到董事9人，实到董事9 人，王晓董事长以通讯方式参加会议并明确表示了表决意见，彭润中独立董事、 李宝常独立董事、张云燕独立董事以视频方式参会，公司监事会成员与部分高级 管理人员列席了会议。本次董事会会议的召开符合有关法律、行政法规、部门规 章、规范性文件和公司章程的规定。 证券代码：600561 证券简称：江西长运 公告编号：临 2023-052 江西长运股份有限公司 第十届董事会第七次会议决议公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者 重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 二、董事会会议审议情况 会议由刘磊董事主持，经会议审议和出席会议的董事表决，通过如下决议： （一）审议通过了《公司 2023 年半年度报告及半年度报告摘要》（详见上海 证券交易所网站 http://www.sse.com.cn） 本议案表决情况：同意9票， ...

证券代码：600561 证券简称：江西长运 公告编号：临 2023-054 江西长运股份有限公司 关于会计估计变更的公告 经财务部门初步测算，本次会计估计变更预计减少公司2023年度固定资 产折旧费用约5,079.66万元，扣除所得税和少数股东损益影响后，预计增加公司 2023年度归属于上市公司股东的净利润约3,175.57万元，最终影响金额以公司正 式披露的2023年年度审计报告为准。 2023 年 8 月 24 日，江西长运股份有限公司（以下简称"公司"）召开第十 届董事会第七次会议与第十届监事会第四次会议，会议审议通过了《关于会计估 计变更的议案》。公司拟对固定资产类别中部分运输设备的预计使用年限进行重 新确定，其中道路客运营运车辆折旧年限由 3-5 年变更为 8 年；公交车辆折旧年 限由 6 年变更为 8 年，其他运输设备的折旧年限和预计净残值率保持不变。公司 独立董事对会计变更事项发表了同意的独立意见，大信会计师事务所（特殊普通 合伙）出具了《会计估计变更情况审核报告》。现将有关事项公告如下： 一、本次会计估计变更概述 （一）本次会计估计变更的原因 根据公司固定资产的实际使用和损耗情况及《企业会计准 ...

证券代码：600561 证券简称：江西长运 公告编号：临 2023-055 江西长运股份有限公司关于 2023 年上半年计资产提减值准备及核销坏账的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者 重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 江西长运股份有限公司（以下简称"公司"）于2023年8月24日召开第十届 董事会第七次会议和第十届监事会第四次会议，审议通过了《关于2023年上半年 计提资产减值准备及核销坏账的议案》。现将相关情况公告如下： 一、本次计提减值准备情况 （一）计提减值准备概述 根据《企业会计准则》、《上海证券交易所股票上市规则》的相关规定和要 求，为更加真实、准确地反映公司2023年6月30日的资产状况及2023年半年度的 财务状况，江西长运股份有限公司及子公司对各类资产进行了清查，对可能存在 的减值风险进行预计。本着谨慎性原则，公司及子公司2023年上半年共计提信用 减值准备1,091.55万元，冲回资产减值准备44.11万元，合计计提减值准备 1,047.44万元。 （二）本次计提减值准备的原因 1、信用减值准备 2023年上半年度，公 ...

江西长运股份有限公司独立董事关于 公司第十届董事会第七次会议相关事项的独立意见 根据《上海证券交易所股票上市规则》、《公司章程》、《公司独立董事制度》、 等的相关规定，我们作为江西长运股份有限公司的独立董事，对公司第十届董事 会第七次会议审议的有关事项发表如下独立意见： 因此，我们对公司《关于 2023 年上半年计提资产减值准备及核销坏账的议 案》发表同意的独立意见。 （以下无正文） （本页无正文，为《江西长运股份有限公司独立董事对公司第十届董事会第 七次会议相关事项发表的独立意见》的签字页） 独立董事签名： 彭润中 李宝常 张云燕 一、关于公司会计估计变更 公司本次调整固定资产类别中部分运输设备的折旧年限事项，充分考虑了公 司道路客运营运车辆与公交车辆的实际运行情况，符合《企业会计准则第28号— 会计政策、会计估计变更和差错更正》等相关规定，决策程序符合有关法律法规 和公司章程的规定，不存在损害公司及全体股东特别是中小股东利益的情形，调 整后能更加客观地反映公司固定资产的实际使用情况，有利于更客观、公允地反 映公司的财务状况和经营成果。同意公司本次会计估计变更事项。 二、计提资产减值准备及核销坏账 公司 2 ...

一、 监事会会议召开情况 江西长运股份有限公司于 2023 年 8 月 14 日以专人送达与邮件送达相结合的 方式向全体监事发出召开第十届监事会第四次会议的通知，会议于 2023 年 8 月 24 日在本公司会议室以现场会议方式召开。会议应到监事 5 人，实到监事 5 人， 魏文青监事以通讯方式参加会议并明确表示了表决意见。本次会议的召开符合有 关法律、行政法规、部门规章、规范性文件和《公司章程》的有关规定。 二、 监事会会议审议情况 经会议审议和出席会议的监事表决，通过如下决议： 证券代码：600561 证券简称：江西长运 公告编号：临 2023-053 江西长运股份有限公司 第十届监事会第四次会议决议公告 本公司监事会及全体监事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者 重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 1 本次会计估计变更符合《企业会计准则第 28 号—会计政策、会计估计变更 和差错更正》等相关规定，能够更加公允地反映公司的财务状况和经营成果，决 策程序符合有关法律法规及公司章程等规定，不存在损害公司和公司股东利益的 情形。本次会计估计变更采用未来适用法进行会计处理 ...

特此公告。 江西长运股份有限公司董事会 2023 年 8 月 15 日 证券代码：600561 证券简称：江西长运 公告编号：临 2023-051 江西长运股份有限公司 关于公司副总经理辞职的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者 重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 江西长运股份有限公司（以下简称"公司"）董事会于 2023 年 8 月 15 日收 到副总经理穆孙祥先生提交的书面辞职报告，穆孙祥先生因工作变动原因，提请 辞去公司副总经理职务。 根据《公司法》、《公司章程》等有关规定，穆孙祥先生的辞职申请自送达 公司董事会之日起生效。穆孙祥先生辞去副总经理职务后仍担任公司第十届董事 会董事、战略委员会委员。 穆孙祥先生在担任公司副总经理期间恪尽职守，勤勉尽责，公司董事会对穆 孙祥先生在任职期间所做出的贡献表示衷心感谢！ 1 ...

证券代码：600561 证券简称：江西长运 公告编号：临 2023-038 召开 2022 年度暨 2023 年第一季度业绩说明会的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重 大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 重要内容提示： ●会议召开时间：2023年5月30日（星期二）上午10：00—11：30 ● 会 议 召 开 地 点 ： 上 海 证 券 交 易 所 上 证 路 演 中 心 （ 网 址 ： http://roadshow.sseinfo.com/） ●会议召开方式：上证路演中心视频直播和网络互动 ●投资者可于 2023 年 5 月 23 日(星期二)至 5 月 29 日(星期一)16:00 前登 录上证路演中心网站首页点击"提问预征集"栏目或通过公司邮箱 dongsihui@jxcy.com.cn 进行提问。公司将在说明会上对投资者普遍关注的问题 进行回答。 江西长运股份有限公司（以下简称"公司"）已于 2023 年 4 月 20 日、4 月 29 日披露公司 2022 年年度报告与 2023 年第一季度报告，为便于广大投资者更全面 深入 ...