纽威数控装备（苏州）股份有限公司 董事会关于独立董事独立性自查情况的专项报告 根据证监会《上市公司独立董事管理办法》、上海证券交易所《科 创板股票上市规则》《上市公司自律监管指引第 1 号—规范运作》等 要求，纽威数控装备（苏州）股份有限公司（以下简称"公司"）董 事会，就公司在任独立董事黄付中先生、马亚红女士、朱兰萍女士的 独立性情况进行评估并出具如下专项意见： 经核查独立董事黄付中先生、马亚红女士、朱兰萍女士的任职经 历以及签署的相关自查文件，上述人员未在公司担任除独立董事以外 的任何职务，也未在公司主要股东公司担任任何职务，与公司以及主 要股东之间不存在利害关系或其他可能妨碍其进行独立客观判断的 关系，因此，公司独立董事符合《上市公司独立董事管理办法》、《上 海证券交易所上市公司自律监管指引第 1 号——规范运作》中对独 立董事独立性的相关要求。 特此报告。 纽威数控装备（苏州）股份有限公司董事会 2024 年 3 月 25 日 纽威数控装备（苏州）股份有限公司 独立董事关于独立性自查情况的报告 本人作为纽威数控装备(苏州)股份有限公司的独立董事,在 2023 年度任职期间恪尽职守,忠实履职,勤勉尽责, ...

本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 重要内容提示： 拟续聘的会计师事务所名称：天衡会计师事务所（特殊普通合伙） 一、 拟续聘会计师事务所的基本情况 证券代码：688697 证券简称：纽威数控 公告编号：2024-006 纽威数控装备（苏州）股份有限公司 关于续聘会计师事务所的公告 （一）机构信息 1. 基本信息 | 事务所名称 | 天衡会计师事务所（特殊普通合伙） | | | | | --- | --- | --- | --- | --- | | 成立日期 | 2013 年 11 月 4 日 | | 组织形式 | 特殊普通合伙企业 | | 注册地址 | 江苏省南京市建邺区江东中路 106 号 | | | 1907 室 | | 首席合伙人 | 郭澳 | | 上年末合伙人 | 85 | | | 数量 | | | | | 上年末执业人员 | 注册会计师 | | | 419 | | 数量 | 签署过证券服务业务审计报告的注 | | | 222 | | | | 册会计师 | | | | 年业务收入 2023 | | 业务 ...

第二条 独立董事是指不在公司担任除董事外的其他职务，并与公司及其主 要股东、实际控制人不存在直接或者间接利害关系，或者其他可能影响其进行独 立客观判断关系的董事。 第三条 独立董事对公司及全体股东负有忠实与勤勉义务。独立董事应当按 照法律、行政法规、中国证券监督管理委员会（以下简称"中国证监会"）规定、 上海证券交易所业务规则和《公司章程》的规定，认真履行职责，在董事会中发 挥参与决策、监督制衡、专业咨询作用，维护公司整体利益，保护中小股东合法 权益。 纽威数控装备（苏州）股份有限公司 独立董事工作制度 纽威数控装备（苏州）股份有限公司 独立董事工作制度 第一章 总则 第一条 为了进一步完善纽威数控装备（苏州）股份有限公司（以下简称 "公司"）的治理结构，强化对董事会和管理层的约束和监督，提高公司决策的科 学性和民主性，促进公司的规范运作，维护公司的整体利益，保障全体股东特别 是中小股东的合法权益不受损害，依据《中华人民共和国公司法》《中华人民共和 国证券法》《上市公司治理准则》《上市公司独立董事管理办法》《上海证券交易所 科创板股票上市规则》《上海证券交易所科创板上市公司自律监管指引第 1 号— 规范运作》 ...

纽威数控装备（苏州）股份有限公司 对外投资管理制度 纽威数控装备（苏州）股份有限公司 对外投资管理制度 第一章 总则 第一条 为规范纽威数控装备（苏州）股份有限公司（以下简称"公司"或"本 公司"）对外投资行为，防范投资风险，提高对外投资收益，根据《中华人民共和 国公司法》（以下简称"《公司法》"）、《中华人民共和国证券法》（以下简称 "《证券法》"）《上市公司治理准则》、《上海证券交易所科创板股票上市规则》 《上海证券交易所科创板上市公司自律监管指引第 1 号——规范运作》等有关规定 和《纽威数控装备（苏州）股份有限公司章程》（以下简称 "《公司章程》"）， 并结合公司实际情况，制定本制度。 第二条 本制度所称对外投资，是指公司在境内外进行的以盈利或保值增值为目 的，以公司合法持有的货币资金、实物、无形资产等资源进行的各种形式的投资行 为。按照投资期限的长短，公司对外投资分为短期投资和长期投资。 短期投资主要是指公司购入的能随时变现且持有时间不超过一年（含一年） 的投资，包括各种股票、债券、基金、分红型保险等。 长期投资主要是指投资期限超过一年，不能随时变现或不准备变现的各种投 资，包括债券投资、股权投资和 ...

纽威数控装备（苏州）股份有限公司 内幕信息知情人登记制度 纽威数控装备（苏州）股份有限公司 内幕信息知情人登记制度 第一章 总则 (三) 公司控股或者实际控制的公司及其董事、监事、高级管理人员； (四) 由于所任公司职务或者因与公司业务往来可以获取公司有关内幕信息 的人员； (五) 公司收购人或者重大资产交易方及其控股股东、实际控制人、董事、监 事和高级管理人员； (六) 因职务、工作可以获取内幕信息的证券交易场所、证券公司、证券登记 结算机构、证券服务机构的有关人员； 1 纽威数控装备（苏州）股份有限公司 内幕信息知情人登记制度 第一条 为了进一步规范纽威数控装备（苏州）股份有限公司（以下简称"公 司"）内幕信息管理行为，加强公司内幕信息保密工作，维护信息披露的公平原则， 根据《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》（以下简称"《证券法》"）、 《上市公司信息披露管理办法》《上市公司监管指引第 5 号——上市公司内幕信息 知情人登记管理制度》及《上海证券交易所科创板股票上市规则》《上海证券交易 所科创板上市公司自律监管指引第 1 号——规范运作》，等有关法律、法规、规范 性文件和《纽威数控装备（苏州 ...

中信建投证券股份有限公司 关于纽威数控装备（苏州）股份有限公司 持续督导现场检查报告 中信建投证券股份有限公司（以下简称"中信建投证券"或"保荐机构"） 作为纽威数控装备（苏州）股份有限公司（以下简称"纽威数控"、"公司"）首 次公开发行股票并在科创板上市的保荐机构，根据《证券发行上市保荐业务管理 办法》（以下简称"《保荐办法》"）以及《上海证券交易所上市公司自律监管指引 第 11 号——持续督导》等相关法规规定，担任本次首次公开发行股票项目持续 督导的保荐机构，于 2024 年 3 月 14 日对公司进行了现场检查。现将本次现场检 查情况报告如下： 一、本次现场检查的基本情况 （一）保荐机构 中信建投证券股份有限公司 （二）保荐代表人 陈龙飞、周圣哲 （三）现场检查时间 2024 年 3 月 14 日 （四）现场检查人员 保荐代表人周圣哲 （五）现场检查内容 公司治理和内部控制、信息披露、独立性以及与控股股东及其他关联方资金 往来情况、募集资金使用、关联交易、对外担保、重大对外投资、公司生产经营 环境情况等。 （六）现场检查手段 1 1、查看公司主要经营场所，对公司高管等人员进行访谈； 2、获取公司现行有效 ...

Investment Rating - The report maintains a "Buy" rating for the company, with a target price of 30.14 CNY per share based on a 25x PE valuation for 2024 [2][29]. Core Insights - The company is expected to experience a simultaneous increase in performance and valuation during the economic recovery phase, with projected net profits of 320 million CNY, 394 million CNY, and 476 million CNY for the years 2023, 2024, and 2025 respectively [2]. - The company has achieved revenue of 2.326 billion CNY in 2023, reflecting a year-on-year growth of 26%, and a net profit of 320 million CNY, which is a 22% increase year-on-year [26]. - The company is actively expanding its overseas sales network, with products sold in over 40 countries, contributing to a higher profit margin from international sales [43]. Financial Summary - Revenue (in million CNY): 1,713 (2021), 1,846 (2022), 2,326 (2023E), 2,793 (2024E), 3,353 (2025E) with growth rates of 47.1%, 7.8%, 26.0%, 20.1%, and 20.1% respectively [4]. - Net Profit (in million CNY): 169 (2021), 262 (2022), 320 (2023E), 394 (2024E), 476 (2025E) with growth rates of 62.1%, 55.6%, 22.1%, 23.0%, and 20.9% respectively [4]. - EPS (CNY per share): 0.64 (2021), 0.80 (2022), 0.98 (2023E), 1.21 (2024E), 1.46 (2025E) [4]. - The company maintains a stable gross margin above 26% throughout 2023, with a net profit margin of 14.3% in Q4 2023 [43].

2024 年 02 月 23 日 纽威数控 (688697) 一年内股价与大盘对比走势： 公司修炼内功保障盈利能力基本稳定，彰显经营韧性。面对严峻的市场环境，公司在提升 产品性能的同时，实施精细化管理，对材料采购、产品设计及各项费用进行严格管控，不 断提高产品竞争力；同时积极开拓海外市场，海外收入占比提升，全年总收入及归母净利 润均实现超 20%的增长，明显优于行业水平。2023 年公司归母净利率 13.74%，同比下 降 0.47pct；2023Q4 单季度净利率 14.25%，同比下降 0.32pct，净利率基本保持稳定， 彰显经营韧性。 风险提示：下游行业需求波动的风险、核心零部件进口依赖的风险、行业竞争加剧的风险。 | --- | --- | --- | --- | --- | --- | |-------------------------------------|-------|------------------|-------|----------------|-------| | 百万元，百万股 | 2021A | 财务摘要 \n2022A | 2023E | 2024E | 2025E | ...

Investment Rating - The report maintains a "Buy" rating for the company, with a target price range of RMB 31.00 to RMB 31.00 [18] Core Views - The company's performance in 2023 exceeded industry levels, with significant growth in both revenue and profit, driven by improved product performance and refined management practices [6] - Overseas revenue growth has been strong, with the company expanding its presence in over 40 countries and regions, enhancing its "growth" attributes and reducing cyclicality [6] - The company's third-phase project is expected to be fully operational in 2024, and the fourth-phase project has commenced construction, with an estimated annual output value of RMB 3.5 billion upon completion [6] - The company's overseas revenue contribution is expected to continue increasing, supporting its valuation and growth trajectory [6] Financial Performance Summary - Revenue for 2023 is projected to reach RMB 2.326 billion, a 26.02% increase year-over-year, with further growth expected to RMB 3.232 billion by 2025 [1] - Net profit attributable to the parent company is forecasted to be RMB 320 million in 2023, growing to RMB 482 million by 2025, with a compound annual growth rate (CAGR) of 22.16% [1] - ROE (Return on Equity) is expected to rise from 20.04% in 2023 to 21.81% in 2025, reflecting improved profitability and efficiency [1] - The P/E ratio is projected to decline from 16.60x in 2023 to 11.04x in 2025, indicating potential undervaluation relative to growth prospects [1] Overseas Market Expansion - The company has successfully expanded its overseas market, with overseas revenue contributing significantly to overall growth [6] - The company's products are sold in over 40 countries and regions, with increasing market share due to competitive product quality and pricing [6] - The global manufacturing migration trend is expected to further boost the company's overseas revenue, enhancing its growth attributes [6] Capacity Expansion - The third-phase project is expected to be fully operational in 2024, with the fourth-phase project already under construction [6] - The fourth-phase project, with a total investment of RMB 750 million, is expected to achieve an annual output value of RMB 3.5 billion upon completion [6] - The company's capacity utilization rate remains high, supporting future growth and profitability [6] Valuation and Earnings Forecast - The company's earnings are forecasted to grow steadily, with net profit attributable to the parent company expected to reach RMB 3.89 billion in 2024 and RMB 4.82 billion in 2025 [6] - The current P/E ratio is 17x for 2023, 14x for 2024, and 11x for 2025, indicating a favorable valuation relative to growth prospects [6] - The "Buy" rating is supported by the company's strong performance, overseas expansion, and capacity growth [6][18]

证 券 研 究 报 告 股 票 研 究 公 司 更 新 报 告 | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | |------------------|------------------------------------------------------------------------------------------|----------------------------------------|--------------------------------------------|--------------------|------------------|----------------------|------------------------------------------------------------|-------------------------------|------------|---------------| | [Table_MainInfo] | [Table_T ...