10月27日，易点天下(301171)发布2024年第三季度业绩报告。 公司第三季度营业收入为6.7亿元，同比增长14.07%，剔除汇兑损益和股份支付的归母净利润为7672万 元，同比增长26.56%。 2024年1—9月，公司实现营业收入17.54亿元，同比增长10.75%；剔除汇兑损益和股份支付的净利润 2.15亿元，同比增长35.96%；剔除汇兑损益和股份支付的归母净利润2.17亿元；同比增长34.86%。 智能营销业务全链闭环服务能力再提升，服务客户范围领域扩容式增长根据近日全球营销衡量与体验管 理平台 AppsFlyer发布的数据显示，今年来，全球移动广告市场重拾增长势头，其中拉新广告支出同比 增长18%，排名前5位的媒体渠道中有80%实现了增长，前20位中有60%看到了积极信号。 在全球整体市场环境回暖的同时，易点天下通过在其从DSP营销管理平台到ADX广告交易平台，再到 SSP流量变现平台的营销全链路产品中持续融入AI技术，进行迭代升级，自身的盈利能力也得到了进一 步的提升。 其中，易点天下旗下以程序化广告为核心的数字化广告平台Yeahmobi正式成为亚马逊广告优质合作伙 伴，实现对亚马逊广告资 ...

易点天下网络科技股份有限公司 2024 年第三季度报告 证券代码：301171 证券简称：易点天下 公告编号：2024-075 易点天下网络科技股份有限公司 2024 年第三季度报告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 重要内容提示： 1.董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证季度报告的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重 大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 2.公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人(会计主管人员)声明：保证季度报告中财务信息的真实、准确、 完整。 3.第三季度报告是否经过审计 □是 否 1 易点天下网络科技股份有限公司 2024 年第三季度报告 一、主要财务数据 （一） 主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 | --- | --- | --- | --- | --- | |------------------------------------------------------|------------------|-------------------------|--- ...

证券研究报告 资料来源：Wind 易点天下 (301171 CH) 深耕出海营销，中长尾媒体驱动成长 华泰研究 首次覆盖 2024 年 10 月 07 日│中国内地 营销 投资评级(首评): 买入 目标价(人民币): 20.65 领先的出海智能营销服务商，受益出海红利，首次覆盖给予"买入"评级 易点天下是国内领先的出海智能营销服务商，主营效果广告服务和头部媒体 账户管理服务。近年来国内企业出海趋势加强，头部 B2C 电商平台加速出 海，游戏、短剧等娱乐应用公司推进海外布局，广告投放需求有望持续增长， 推动公司业务发展。我们预计 24-26 年归母净利为 2.8/3.53/4.42 亿元，可 比公司 24 年 PE 平均估值为 33X，考虑到公司主要营收来自于海外，景气 度相对较高，同时持续研发投入，在 AI 布局上也可深度赋能主业，中长尾 媒体效果营销优势明显，我们给予 24 年 35X PE 估值，对应目标价 20.65 元，首次覆盖给予"买入"评级。 出海浪潮助力行业发展，布局海外资源积累丰富 国家持续出台出海利好政策，并为企业出海提供保障与支持，出海浪潮带动 海外营销需求持续增长。公司积累了丰厚的全球媒 ...

%% %% 丨证券研究报告丨 公司研究丨公司点评丨易点天下（301171.SZ） [Table_Title] 经营性业绩增长快速，AI 全链路业务赋能持 续推进 | --- | --- | --- | |-----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------|-------|-------| | 报告要点 | | | | [Table_Summary] 易点天下发布 2024H1 业绩报告。公司 2024 年上半年实现营收 10.86 亿，同比增长 8.8% ，实 | | | | 现归母净利润 1.32 亿，同比增长 10.44% ；其中 24Q2 实现营收 6.05 亿，同比增长 15.23% ， | | | | 实现归母净利润 8180 万，同比增长 4.73% 。剔除汇兑损益和股权激励影响，公司 24H1 实现 | | | | 归母净利润 1.40 亿，同比增长 39.87% ； 24Q2 实现归母净利润 7598 万，同 ...

[Table_MainInfo] 公司研究/传媒 证券研究报告 易点天下（301171）公司半年报点评 2024 年 08 月 22 日 [Table_InvestInfo] 投资评级 优于大市 维持 | --- | --- | |-------------------------------------------------|--------------------------| | 股票数据 | | | 08 [ Table_StockInfo 月 21 日收盘价（元） ] | 13.67 | | 52 周股价波动（元） | 12.68-24.87 | | 总股本 / 流通 A 股（百万股） | 472/309 | | 总市值 / 流通市值（百万元） | 6451/4221 | | 相关研究 | | | [Table_ReportInfo] 《乘出海之风， AI | 、数据赋能，技术型营销龙 | | 头服务商》 2024.06.06 | | 市场表现 [Table_QuoteInfo] -27.41% -14.41% -1.41% 11.59% 24.59% 2023/8 2023/11 2024/2 ...

证券研究报告 | 半年报点评 gszqdatemark 2024 08 19 年 月 日 易点天下（301171.SZ） 上半年业绩同比高增，AI 化营销链路实现闭环 业绩概览：公司发布 2024 年半年报。2024H1，公司实现营业收入 10.86 亿元，同比增长 8.80%；实现归母净利润 1.32 亿元，同比增长 10.44%； 实现剔除汇兑损益和股份支付的归母净利润1.40亿元，同比增长39.87%。 2024Q2，公司实现营业收入 6.05 亿元，同比增长 15.23%；实现归母净 利润 0.82 亿元，同比增长 4.73%。 效果广告收入同比高增，直接类客户占比显著提升。分地区来看，2024H1 公司实现境外收入 9.28 亿元，占总收入的 85.43%；实现境内收入 1.58 亿元，占总收入的 14.57%。从业务类型看，2024H1 公司效果广告营销业 务收入同比增长 11.24%至 10.47 亿元，占总收入的 96.46%；广告销售 代理业务收入同比下滑 36.58%至 0.35 亿元，占总收入的 3.21%。从客户 类型看，2024H1 公司电商类客户收入同比增长 10.32%至 2.6 ...

易点天下网络科技股份有限公司 2024 年半年度报告 2024-060 2024.08.19 易点天下网络科技股份有限公司 2024 年半年度报告全文 第一节 重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容 的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担 个别和连带的法律责任。 公司负责人邹小武、主管会计工作负责人郑正东及会计机构负责人(会计 主管人员)夏婉声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本次半年报的董事会会议。 本报告所涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺， 投资者及相关人士均应当对此保持足够的风险认识，应当理解计划、预测与 承诺之间的差异。 公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 4 号——创业板 行业信息披露》中的"互联网营销及数据服务相关业务"的披露要求： 公司在本报告第三节"管理层讨论与分析"中"十、公司面临的风险和 应对措施"，详细描述了公司经营中可能存在的风险及应对措施，敬请投资 者关注相关内容。 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 2 易点天下网 ...

易点天下（301171） 出海营销服务商，有望持续受益于出海及 AI 浪潮 2024 年 06 月 30 日 ◼ 受益于企业出海潮，公司营收有望迎来增量。国内竞争红海化加速企业 出海。对于电商企业，中国具备高效率供应链，跨境电商具竞争优势。 对于游戏企业而言，凭借研运优势，出海有望带来营收增量。此外，电 商、游戏和应用类行业高度依赖线上广告引流推广，因此随企业出海潮， 出海营销服务有望迎来增长。根据弗若斯特沙利文，出海营销服务市场 规模将在 2025 年达 511 亿美元，公司深耕出海营销赛道，有望从中获 益。 证券研究报告·公司深度研究·广告营销 | --- | --- | --- | --- | --- | --- | |------------------------------|---------|---------|--------|--------|--------| | 盈利预测与估值 [Table_EPS] | 2022A | 2023A | 2024E | 2025E | 2026E | | 营业总收入（百万元） | 2306 | 2143 | 2554 | 2925 | 3295 | | ...

Investment Rating - The report gives a "Buy" rating to the company, with a target market capitalization of 10 billion yuan for 2025, corresponding to a PE ratio of 28x [119] Core Views - The company is expected to benefit from the rapid development of cross-border e-commerce and the intense competition among major platforms, leveraging its position as a marketing service provider for several leading cross-border e-commerce platforms [3][10] - The company's revenue from Alibaba has been steadily increasing, contributing 3.74 billion yuan, 6.05 billion yuan, and 14.17 billion yuan in 2019, 2020, and 2021 respectively, with the income proportion also rising [11] - The company's AIGC digital marketing platform, KreadoAI, has shown significant potential in reducing costs and improving efficiency, with AI models increasing ad click-through rates by 35% while reducing single-click costs by 45% [105] Financial Performance - The company's revenue is expected to grow by 20.0%, 16.0%, and 14.0% in 2024, 2025, and 2026, reaching 25.72 billion yuan, 29.84 billion yuan, and 34.01 billion yuan respectively [115] - Net profit attributable to the parent company is expected to grow by 29.78%, 26.83%, and 20.82% in 2024, 2025, and 2026, reaching 2.82 billion yuan, 3.57 billion yuan, and 4.32 billion yuan respectively [119] - The company's gross margin is expected to improve, with projections of 25.10%, 26.00%, and 26.40% for 2024, 2025, and 2026, driven by the cost-saving and efficiency-enhancing effects of AIGC [117] Industry Trends - The cross-border e-commerce industry is experiencing rapid growth, with transaction volumes reaching 16.85 trillion yuan in 2023, a 7.32% year-on-year increase, and export cross-border e-commerce transactions reaching 13.24 trillion yuan, a 7.64% increase [54] - The rise of independent cross-border e-commerce sites is creating new marketing demands, with 37% of independent site operators citing overseas marketing as their biggest challenge [62] - The short video and gaming industries are driving incremental demand for marketing services, with short video platforms like ReelShort generating significant revenue overseas [77] Strategic Partnerships - The company has established strategic partnerships with major players like Alibaba, SHEIN, and Amazon, which are expected to drive growth in its advertising services [4][10][111] - The company's collaboration with Amazon Web Services has significantly reduced operational costs, with a 65% reduction in computing architecture costs and a 75% reduction in machine learning training costs [111] Technological Innovation - The company has developed a series of intelligent business platforms, including TopMedia CMP and YeahTargeter, which have improved advertising efficiency and reduced operational costs [47] - The company's AIGC platform, KreadoAI, has been widely adopted, with over 400,000 registered users and coverage in 67 countries, offering solutions in AI digital humans, AI models, and AI creative assets [133][105]

[Table_MainInfo] 公司研究/传媒 证券研究报告 易点天下（301171）公司研究报告 2024 年 06 月 06 日 | --- | --- | --- | --- | --- | |--------------------------|-------|-------|-------|-------| | | | | | | | 沪深 300 对比 | | 1M | 2M | 3M | | 绝对涨幅（ % ） | | 7.1 | -12.6 | 6.0 | | 相对涨幅（ % ） | | 3.9 | -15.6 | -3.3 | | 资料来源：海通证券研究所 | | | | | 公司推出首个 AIGC 数字营销创作平台，构建全链路追踪大数据平台，实现 系统化营销产品体系搭建。2023 年，公司效果广告营销服务收入 20.3 亿元 （同比-6.8%），占总营收比重 94.6%，毛利率 20.8%（同比+4.6pct）；广 告销售代理服务收入 1.1 亿元（同比-11.5%），占总营收比重 5.1%。公司与 全球头部媒体流量以及中、长尾媒体流量均形成有效覆盖，主要合作方包括 Google、Mic ...