崇德科技（301548.SZ） 证券研究报告 | 公司动态点评 2024 年 04 月 24 日 轴承领域细分龙头，营收、归母实现双增 | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | |----------------------|-------|-------|-------|-------|-------|-------------------------------------------------|----------| | 财务指标 | 2022A | 2023A | 2024E | 2025E | 2026E | 增持（首次评级） 2025E | | | 营业收入（百万元） | 450 | 523 | 635 | 838 | 1,099 | 8,113 股票信息 | | | 增长率 yoy （ % ） | 9.6 | 16.3 | 21.3 | 32.0 | 31.2 | 11.4 | | | 归母净利润（百万元） | 91 | 101 | 131 | 179 | 238 | 行业 1,018 | 机械 | | 增长率 yoy （ % ） | ...

湖南崇德科技股份有限公司2024年第一季度报告 证券代码：301548 证券简称：崇德科技 公告编号：2024-026 湖南崇德科技股份有限公司 2024 年第一季度报告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 重要内容提示： 1.董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证季度报告的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重 大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 2.公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人(会计主管人员)声明：保证季度报告中财务信息的真实、准确、 完整。 3.第一季度报告是否经过审计 □是 否 ...

证券研究报告 公司点评 崇德科技(301548.SZ) 机械设备｜ 通用设备 上市首年高分红、盈利能力稳定，关注核电、风电等下 游景气度兑现 | --- | --- | |-------------------------------|----------------------| | | | | 2024 年 04 月 23 日 | | | 评级 | 买入 评级变动 维持 | | 交易数据 | | | 当前价格（元） | 45.37 | | 52 周价格区间（元） | 36.68-79.78 | | 总市值（百万） | 2722.20 | | 流通市值（百万） | 680.60 | | 总股本（万股） | 6000.00 | | 流通股（万股） | 1500.00 | 涨跌幅比较 -54% -34% -14% 6% 26% 2023-09 2023-12 2024-03 崇德科技 通用设备 | --- | --- | --- | --- | |----------|--------|--------|--------| | % | 1M | 3M | 12M | | 崇德科技 | -16.57 | -12. ...

湖南崇德科技股份有限公司2023年年度报告全文 湖南崇德科技股份有限公司 2023 年年度报告 2024 年 4 月 ...

1 聚焦动压油膜滑动轴承，扩产正当时 1 崇德科技（301548.SZ）公司点评：聚焦动压 油膜滑轴，下游需求旺盛、国替逻辑坚挺 2023-11-20 投资要点： 公司长期专注于动压油膜滑动轴承的研发。公司自成立以来就专注于 动压油膜滑动轴承的研发和生产，经过多年的技术积累，公司自主研 发的动压油膜滑动轴承产品已经成为重大装备、高精设备如重型燃气 轮机、大型汽轮机、风力发电设备、高效压缩机、高速电机、泵及齿 轮箱等装备的关键基础零部件，在主要技术参数上均不低于 RENK、 Waukesha、Miba、Kingsbury、Michell 等国际知名企业同类产品，主 要性能指标已达到国际先进水平。 公司下游客户主要集中在能源发电、工业驱动、石油化工及船舶领域， 多数均为高端制造行业，兼具成长性和国产替代的多重逻辑。公司的 动压油膜滑动轴承主要分为组件和总成，下游需求主要聚焦于能源发 电、工业驱动、石油化工及船舶等领域，兼具成长性和国产替代的多 重逻辑。以能源发电为例，风电行业尤其是海风具有较高的成长性， 风电齿轮箱轴承的"以滑代滚"是未来超大功率风电齿轮箱设计最具 潜力的解决方案，公司目前已经实现小批量供货。核电 ...

动压油膜滑轴龙头，以滑代滚+国产化打开成长空间 2020 年以来，公司的营业收入和净利润呈现不断增长趋势，2023 年前三 季度营业收入同增 21%，归母净利润同增 33%，其中更高毛利的滑动轴承 组件营收占比整体呈现上升趋势；期间费用率整体呈下降趋势，其中财务 费用率下降明显。 下游需求旺盛，能源发电+工业驱动等多点开花：能源发电-核电领域安全 性要求极高，此前一直依赖进口，国内滑动轴承存在较大进口替代空间； 风电领域滑动轴承显著提高风电齿轮箱扭矩密度，降低单位扭矩成本，大 型化下"以滑代滚"驱动明确。 盈利预测 | --- | --- | |----------------------------|-------------------------------| | | 2024 年 03 月 11 日 | | 投资评级 | | | 行业 机械设备 | / 通用设备 | | 6 个月评级 | 买入（首次评级） | | 当前价格 | 49.49 元 | | 目标价格 | 59.58 元 | | 基本数据 | | | | | | A 股总股本 ( 百万股 | 60.00 | | 流通 A 股股本 ( 百万股 ...

证券代码： 301548 证券简称：崇德科技 湖南崇德科技股份有限公司 投资者关系活动记录表 编号：2024-003 ☑特定对象调研 □分析师会议 □媒体采访 □业绩说明会 投资者关系 □新闻发布会 □路演活动 活动类别 ☑现场参观 □其他 参与单位名称 名单如下（排名不分先后）： 及人员姓名 盛宇投资（石先志）、睿华资本（张镡水） 时 间 2024年2 月27 日9:30-11:30 地 点 公司会议室 上市公司接待 龙畅（副总经理、财务总监、董事会秘书）、何治兴（证代）、 人员姓名 苏辉杰（证代） 一、参观公司展厅 二、与公司高管交流 主要内容如下： ...

证券代码： 301548 证券简称：崇德科技 湖南崇德科技股份有限公司 投资者关系活动记录表 编号：2024-001、2024-002 ☑特定对象调研 □分析师会议 □媒体采访 □业绩说明会 投资者关系 □新闻发布会 □路演活动 活动类别 ☑现场参观 □其他 名单如下（排名不分先后）： 参与单位名称 2024-001：华夏基金（时赟凯、王睿智、陈凌飞、陆佳敏）、浙 及人员姓名 商证券（高欣怡） 2024-002：武汉昭融汇利（彭胜男） 2024-001：2024年1 月16 日10:00-12:00 时 间 2024-002：2024年1 月16 日15:00-16:30 地 点 公司会议室、公司工厂 上市公司接待 周少华（董事长）、龙畅（副总经理、财务总监、董事会秘书）、 人员姓名 何治兴（证代）、苏辉杰（证代） ...

证券代码： 301548 证券简称：崇德科技 湖南崇德科技股份有限公司 投资者关系活动记录表 编号：2023-018、2023-019 ☑特定对象调研 □分析师会议 □媒体采访 □业绩说明会 投资者关系 □新闻发布会 □路演活动 活动类别 ☑现场参观 □其他 名单如下（排名不分先后）： 参与单位名称 2023-018：国投证券（王璐） 及人员姓名 2023-019：中银国际（陶波）、国君资本（高俊） 2023-018：2023年12 月26 日16:00-17:30 时 间 2023-019：2023年12 月27 日14:00-15:30 地 点 公司会议室、公司展厅 上市公司接待 龙畅（副总经理、财务总监、董事会秘书）、何治兴（证代）、 人员姓名 苏辉杰（证代）等 一、参观公司展厅 ...

证券代码： 301548 证券简称：崇德科技 湖南崇德科技股份有限公司 投资者关系活动记录表 编号：2023-016、2023-017 ☑特定对象调研 □分析师会议 □媒体采访 □业绩说明会 投资者关系 □新闻发布会 □路演活动 活动类别 ☑现场参观 □其他 名单如下（排名不分先后）： 参与单位名称 2023-016：天风证券（冯量）、中仁资产（谭旺） 及人员姓名 2023-017：西部证券（杨敬梅、邓宇轩）、财通证券（李晨） 2023-016：2023 年 12 月20 日 15:30-17:00 时 间 2023-017：2023 年 12 月21 日 10:00-12:00 地 点 公司会议室、公司展厅 上市公司接待 龙畅（副总经理、财务总监、董事会秘书）、何治兴（证代）、 人员姓名 苏辉杰（证代）等 一、参观公司展厅 ...