公开交流活动未经中泰证券授权请勿对外传播本次会议的内容包括但不限于视频音频文字记录内容等信息感谢您的理解与配合中泰证券对违反上述要求的行为保留追究法律责任的权利市场有风险投资需谨慎本会议信息仅供参考不代表任何投资建议本公司不对任何人因使用本会议中的信息所引致的任何损失负担任何责任 各位投资者大家早上好我是中泰电子的王建宏欢迎大家参加我们这个每日八点这个行业更新啊今天给大家汇报的是这个模拟IC板块的一个更新我们都知道这个6月19号然后这个科创板改革八条措施时发布就其中有一条是这个更大力度的支持这个并购重组然后这个事呢它是显著利好模拟IC板块的这个竞争格局改善尤其是利好就是说上市公司 因为我们都知道这个某些板块呢大家可能说这个市场存在分歧最大的地方就在于竞争格局啊未来能不能向好啊因为对这个问题的回答呢他决定了说这个行业长期能不能走出有盈利的大公司竟然决定了就是市场是否愿意对当下的这些商业公司啊进行这个啊就尤其是优质的商业公司是否愿意进行长期定价啊因为在下行周期的话 它的那个盈利能力还是暂时受到了影响大家去更多对未来进行展望的时候竞争格局能否收敛这个点其实是最重要的对然后那这个支持并购重组这件事情它就会促进这些公司 ...

好的各位投资者大家晚上好我是华府电子大科技团队首席分析师陈海健非常感谢大家今天晚上收听我们半导体底部绝境系列的周期战场重点汇报一下IC设计板块的一些最新的一些行情以及我们的一些看法整体观点我们觉得IC设计板块我们观察到的三大下游领域消费 工控汽车是吧目前消费这块已经是非常明显的在持续的复苏按照往年的汽车跟工控大概会延后一到两季度的一个时间节点所以下半年三季度我们期待或者说可以大概的去看到工控跟汽车这块有望跟消费电子去形成一个一起向上的三更新的共振 这个是我们目前对于周期的大概的一个判断第二就是说从实际的观察到的情况来看二季度以来一方面消费的区域已经复苏第二就是确实基本上大文料号的价格已经到了一个底部的区域并且已经维持了一段时间没有再去下行了所以我们价格这块我们觉得下半年也有望有顾问修复 哪怕就是下半年没有修复按照这个惯常惯例每个季度去cost down那三季度价格就算比二季度持平那么各个厂商他们的毛利率其实也是在修复的所以这个是我们对于下半年IC的行情值得期待的非常重要的一个原因另外从竞争的情况来看 我们已经看到了像国际的一线的龙头大厂在价格上已经不会再去做一些过多的向下的突袭的一些压力的传导更多的在竞争策略 ...

更多资料加入知识呈球:水木调研纪要 关注公众号:水木纪录 半导体周期拐点向上,看好 IC 设计和代工封测复苏 20240611 摘要 IC 设计板块在下半年有望迎来复苏,消费电子已显现复苏迹象,汽车和工控领域预计 · 在第三季度出现复苏，与消费电子形成共振。价格方面，大部分料号价格已触底挑缩。 在第三季度出现复苏，与消费电子形成共振。价格方面，大部分料号价格已触底挑维持。 据 稳定,一线龙头企业不再通过降价传导库存压力,表明当前 IC 设计板块价格已处于底 部。 半导体行业自 2023年以来持续复苏,上市公司业绩自每初以来营收降幅逐渐收窄,并 在第四季度同比转正,增速持续提升。展望 2024年第二、三季度,有望继续保持同比 加速增长的趋势。 半导体行业正在经历量恢复、价格稳定的状态，预计明年量价齐升。从细分板块来看, 半导体设备板块表现较好;"受益于国产化进程带来的订单增长。其他板块自 2023 年第 四季度开始逐步改善,IC 设计板块率先出现反转迹象。 机构投资者对电子行业的配置在 2024年第一季度有所回落,目前配置比例超配不到1.8 线 365体育投注 365体育投注 365体育投注 365体育 365 ...

半导体周期拐点向上，看好 IC 设计和代工封测复苏 20240611_原文 2024年06月11日 23:33 发言人 00:02 好的，各位朋友，大家晚上好啊。我是华府电电子大科技团队首席分析师陈海静。非常感谢大家今天晚上 收听我们这个半导体底部掘金系列的周期专场。重点汇报一下 IC设计板块的一些最新的一些行情，以及我 们的一些看法。 发言人 00:23 整体观点我们觉得IC设计板块，我们观察到的三大下游领域，消费公共汽车对吧？那目前消费这块已经是 非常明显的在持续的复苏。按照往年的汽车跟工控，大概会延后1到2季度的一个时间节点。所以下半年 三季度我们期待或者说可以大概的去看到公共跟汽车这块，有望跟消费电子去形成一个一起向上的三个区 的共振。这个是我们目前对于周期的大概的一个判断。 发言人 01:03 第二就是说从实际的观察到的情况来看，二季度以来一方面消费的需求已经在复苏，第二就是确实基本上 大部分料号的这个价格，已经到了一个底部的区域，今天已经维持了一段时间没有再去下行了。所以我们 这个价格这块，我们觉得下半年也有望有问修复，那哪怕下半年没有修复，按照这个灌肠惯例，每个季度 去cost down了。那三 ...

半导体 IC 设计当前怎么看 20240606_原文 2024年06月06日 23:21 发言人 00:00 好的，各位投资者，大家晚上好，我是华晶电子团队的分析师王海伟。这一期我们继续给大家汇报一下 IC 设计相关的一些观点。我在这里首先对我们上周的一个汇报再做一个总结。因为当前我们对于先进封装这 一块还是做重非常重要的一个推荐。我们总结一下，就是说在玻璃基板或者说是面板级封装，我们能看到 先进封装这一块，目前在整个摩尔定律的发展相对缓慢的一个情况下。先进封装它的整个的重要性，就是 在未来的发展，可以说是半导体未来的十年，可能都要看先进封装的一个演绎。所以我们认为先进封装这 个板块是啊也是未来非常重要的一个投资的节点。 发言人 00:54 我们能看到就是除了玻璃基板之外，像面板面板级的一些封装也都会陆续的有一些厂商在进行一些引发阶 段。比如说像这个玻璃基板，它会成为AI领域应用，就是包括AICPU，CPU的一些封装方式上可能会有 一些创新。在韩国的一些SKC的子公司，它预计今年的年底，也就是24年底，它会推出相关的产品。像 英伟达包括AMD也是在评估这个玻璃基板的一个可能性。同时包括它的一些性能，像英特尔同 ...

政策更新简报 2024年3月 全球清洁交通相关管理法规及政策进展总结 欧7：欧盟轻型车和重型车最新排放标准 作者：Jan Dornoff, Felipe Rodríguez 2023年12月18日，欧洲议会和欧洲理事会就新一阶段轻型车和重型车排放标 准达成了一致1，待议会和理事会正式通过这项新标准后，新标准将替代目前实施的 乘用车及厢式货车欧6排放标准（欧盟法规（EC）715/2007）2，以及重型货车及客 车欧VI排放标准（欧盟法规（EC）595/2009）3。 欧7标准旨在约束欧盟境内销售车辆的污染排放，标准从车辆、制动系统和轮 胎三个方面规定了型式核准认证要求。标准中规定了排放限值及排放相关部件的最 低耐久性要求，同时还规定了车载和非车载合规符合性验证的方法要求。 在这篇政策更新简报中，我们将总结欧7法规的关键内容，并将其与当前的排放 标准进行对比。 欧7标准的实施范围 欧7排放标准一改以往针对轻型车和重型车各自制定一套管理法规的做法，而 是在一套标准下为乘用车（M、M 和M 类）、货车（N、N 和N 类）以及挂车（O 和 1 2 3 1 2 3 3 ...

政策解读简报 2024年3月 © 2024 International council on clean transportation (id 157) 《通胀削减法案 (IRA) 》 45V清洁氢能生 产减税政策指南提案解读 作者：丁亦琦、Chelsea Baldino、周圆融 2022年8月16日,美国签署通过了《通胀削减法案》(以下简称IRA法案),该法 案包含了一系列应对气候变化的管理方案,其中包括鼓励私营领域对清洁能源的投 资。IRA法案针对几类低碳燃料提供了税收减免的激励政策，氢能也是受到激励的低 碳燃料之一。 2023年12月22日,美国财政部和美国国税局针对IRA法案第45V节规定的清洁氢 能生产减税政策和第48节规定的能源税减免政策发布了具体的税收抵免指南提案。这 份政策简报将重点解读这份指南提案。本文首先会介绍IRA法案下的清洁氢能生产减 税政策 (45V)，包括氢能生产过程生命周期温室气体排放量的认定、制氢使用的电力 所涉及的温室气体排放量的计算、制氢使用的可再生天然气的相关管理要求等内容。 本文将在最后介绍指南提案对能源税减免 (48节) 资格的认定方式。由于该申请指南 目前仍处于提案 ...