又一央企或将诞生！国家发改委提出支持组建中国资源循环利用集团，分析师认为此举有望完善我国资 源回收体系，推动新、旧固废资源回收及再生利用水平，促进多产业资源整合，打造资源"第二矿山"， 将对我国环保产业高质量发展具有里程碑的意义。 环保（高能环境、永兴股份）精要： ①9月23日，国家发改委提出支持组建中国资源循环利用集团，推动设立全国性、功能性资源回收利用 平台； ②华福证券严家源认为，会议提出支持组建中国资源循环利用集团，有望完善我国资源回收体系，推动 新、旧固废资源回收及再生利用水平，促进多产业资源整合，打造资源"第二矿山"； ③并且，此举对我国环保产业高质量发展具有里程碑的意义，重点看好资源再生板块和固废板块； ④风险因素：需求下滑、政策推进不及预期。 又一央企或将诞生！国家发改委支持组建中国资源循环利用集团，分析师强call这两个板块有望迎来里 程碑时刻 事件：9月23日，国家发改委提出支持组建中国资源循环利用集团，推动设立全国性、功能性资源回收 利用平台。 今日，华福证券严家源认为，会议提出支持组建中国资源循环利用集团，有望完善我国资源回收体系， 推动新、旧固废资源回收及再生利用水平，促进多产业资源 ...

这家证券IT服务商率先实现核心交易全栈信创适配，上半年7家券商项目同步推进，财富管理领域多个 产品系列通过生产验收。 调研要点： ①这家证券IT服务商率先实现核心交易全栈信创适配，上半年7家券商项目同步推进，财富管理领域多 个产品系列通过生产验收； ②风险提示：调研内容仅为机构与上市公司间的业务交流，不构成投研观点，信息以上市公司公告和分 析师公开报告为准。 顶点软件于9月18、19日接待多家机构现场调研，公司积极推进新一代核心交易系统A5的建设，今年 在信创核心系统和关键项目上均顺利推进。目前有中信证券、南京证券、上海证券等7家券商的A5项目 都在同步推进。 2024年公司业务增长的驱动力一方面来源于优势产品线的市场扩大和国产信创替代，另一方面来源于 近年新研发产品的市场开拓。 平安证券分析师表示，公司立足于证券IT，自研"3+1"基础平台夯实技术底座，在业内率先实现了核心 交易全栈信创适配，公司分布式核心交易系统产品落地进度领先于同业，核心交易系统市场份额有望进 一步提升。 财富管理领域，公司C6、W5、E5等产品系列全面实现信创适配并通过生产验收，C6新增多家客户， W5对大部分客户进行了升级迭代，E5 ...

①再接再厉乘势而上，加快建设航天强国！中国航天科技集团商业卫星公司成立，该公司自主研制的空 间站相关产品助力神州飞船载人航天任务圆满完成； ②又一央企或将诞生！国家发改委支持组建中国 资源循环利用集团，分析师认为"十四五"循环经济是主旋律，这家公司兼顾国际、国内两个市场，打造 技术领先型的固废业务平台； ③海外映射：名创优品约63亿投资永辉超市，收购29.4%股权成第一大 股东，线下商超开启转型潮。 【个股竞价和连板数据（新版）】 昨日的短线市场没有重蹈中秋节后第一天的覆辙，连板晋级率和首板数量都保持得不错，对比昨天和9 月18日的数据，比较明显的差异就是当时高标海南海药直接被砸跌停了，因此今日考虑到双成药业暂 时还不会开板，可以先看像保变电气这样的高标的走势，可以分歧但不能大跌。 【市场主线】 周一市场全天冲高回落，沪指录得四连阳。盘面上，CRO板块开盘走强，华为、智能驾驶概念股盘中 拉升，国企改革概念股反复活跃，此外沉寂许久的银行股也迎来了反弹。指数层面，未见部分资金期待 已久的放量大涨，这大概率和之前提到过的没有同步降息有关，同时没有大涨并不一定是坏事，就像这 几日的小碎步上涨一样能激活市场，并且没有增 ...

①光刻胶+华为+存储芯片+国家大基金持股！这家公司有三款ArF光刻胶产品；②光刻机+华为+人工智 能+机器人！这家公司与国际头部芯片光刻机厂商合作；③光刻机+华为+第三代半导体！公司光刻机项 目主要应用在分立器件领域。 【重点公告解读】 南大光电：可转债转股价格调整至27.04元 南大光电公告，转股价格由27.09元调整为27.04元，本次调整生效日期为2024年9月30日。 点评：公开资料显示，南大光电是从事先进电子材料研发、生产和销售的高新技术企业，公司主营业务 是先进前驱体材料、电子特气、光刻胶及配套材料三类半导体材料产品生产、研发和销售，公司主要产 品是先进前驱体材料产品、电子特气类产品和光刻胶及配套材料。 南大光电9月19日在互动易上表示，公司目前有三款ArF光刻胶产品通过客户验证并实现少量销售，客 户主要是国内集成电路芯片制造企业。南大光电2022年7月1日在互动易上表示，华为是公司的客户之 一，销售产品主要为氢类电子特气和MO源。 南大光电9月18日在互动易上表示，公司"六氟丁二烯产业化项目"拟建设100吨/年六氟丁二烯生产装 置，投产后产品主要应用于高端存储芯片制造的蚀刻环节，总建设周期约40 ...

①事关6G前沿技术，上海有新动作，这家公司与华为在微波天线等领域有合作，公司在6G的天线领域 已有相关技术积累； ②2024中国算力大会即将召开，AI算力基建不断提速，这家公司的智算中心已正 式投入运营，公司表示与华为共同探索"智能算力建设与运营"； ③这家公司股东拟转让公司29.40%股 份，第一大股东将变更。 【大头条】 一、6G|事关6G前沿技术，上海有新动作，这家公司与华为在微波天线等领域有合作，公司在6G的天 线领域已有相关技术积累 据媒体报道，上海市科学技术委员会发布上海市2024年度"科技创新行动计划"6G前沿技术领域项目申 报指南，征集范围包括：6G手机直连卫星的同频干扰与频谱共享关键技术，透射智能超表面高阶电磁 调制通信技术，6G无线信息中心网络赋能AI关键技术，6G毫米波、太赫兹射频芯片关键技术等。 点评：国融证券表示，全球各国加速研发6G移动通信技术，侧重方向存在差异。我国与全球同步开展 6G技术研究，6G关键技术研究取得阶段性成果，重点布局通信感知、智能超表面、太赫兹、可见光通 信等新型无线技术，分布式自治、空天地一体、智简网络等新型网络技术，以及新型网络安全技术。 公司方面，武汉凡谷 ...

①核心聚焦"中东+南亚+非洲"消费电子市场，这家公司已形成移动互联网服务+家电+手机数码的商业 生态，降息与AI升级有望带动刺激需求再上台阶；②股息率近7%的细分先进装备龙头，3大新增长点开 拓打开新成长空间，中报有多家基金增持。 《风口研报》今日导读 1、传音控股（688036）：①据Canalys，全球智能手机市场连续第三个季度实现同比增长，其中，新 兴市场复苏趋势尤为明显：非洲同比增长6%，拉美同比增长20%，东南亚同比增长14%，中东同比增 长20%；②公司全球手机市占率为14.4%，全球手机品牌厂商中排名第二，产品销售区域主要集中在非 洲、南亚、东南亚、中东和拉美等全球新兴市场国家，已经形成"手机+移动互联网服务+家电、数码配 件"的商业生态模式；③公司积极布局新兴市场AIGC赛道，并与海外大模型公司深入合作，可顺利接入 GPT、Gemini等海外顶级大模型，在国内手机厂商中卡位优势突出，或将受益AI驱动的新一轮换机潮； ④东北证券李玖预计公司2024-2026年归母净利润56.52/65.61/73.67亿元，对应PE为18/15/14倍；⑤ 风险提示：新兴市场需求不及预期，行业竞争加剧等。 2、 ...

①性价比、小额消费趋势之下稀缺的高增长标的，分析师跟踪到近2月抖音GMV同比大增、环比提速， 中报多家机构新晋前十大股东； ②短期景气度受益美国降息后的地产修复，分析师看好公司是连续11 年销量居世界第一的全球龙头，且海外产能布局充沛，未来份额稳健提升可期。 《风口研报》今日导读 1、润本股份（603193）：①公司近期高频数据表现靓眼，7+8月抖音GMV同比+26%，9.1-9.22日 GMV同比+61%，环比提速明显；②公司顺应消费趋势，产品价格高于白牌价格低于竞品公司价格，锁 定平价价格带，自建供应链、精细化运营铸就竞争优势；③东吴证券吴劲草预计公司2024~26年分别实 现归母净利润3.1/4.0/5.0亿元，分别同增38.3%/27.2%/25.9%，当前市值对应2024~26年 PE22/18/14X，首次覆盖；④风险提示：行业竞争加剧，新品推广进展不及预期。 2、共创草坪（605099）：①人造草坪相比天然草坪具备明显性能、成本优势，休闲草渗透率提升带动 行业中期保持8%增速，短期景气度有望受益美国降息后的地产修复而回暖；②国盛证券姜文镪认为公 司是人造草坪全球龙头，已连续11年销量位居世界第一 ...

数据通信行业快速回暖，这家公司电线业务订单需求持续增长，产线满负荷运转，单通道224G高速通 信线产品陆续交付中。 调研要点： ①数据通信行业快速回暖，这家公司电线业务订单需求持续增长，产线满负荷运转，单通道224G高速 通信线产品陆续交付中； ②风险提示：调研内容仅为机构与上市公司间的业务交流，不构成投研观点，信息以上市公司公告和分 析师公开报告为准。 沃尔核材于9月10、11日接待多家机构调研时表示，2024年上半年度，公司电子产品、电力产品、电 线产品以及新能源汽车业务相关产品的营业收入均实现不同程度增长。2024年上半年度，公司营业收 入309539.58万元，较去年同期增长22.16%，归属于上市公司股东的净利润41942.29万元，较去年同 期增长43.04%。 今年以来，在数据通信行业的快速回暖及其他下游市场领域产品需求增长的推动下，公司电线业务板块 迎来发展新机遇。公司子公司乐庭智联在电线行业深耕多年，高速通信线产品具有较强的竞争优势，高 速通信线产品从初始的25G更新迭代至目前的400G、800G、单通道224G。其拥有世界一流的生产设 备，目前其生产能力在国内位于前列，具备规模化生产的能力 ...

继Nvidia GB200、华为910C后，ETH-X超节点AI Rack官宣使用"铜连接"，或进一步对产业链形成刺 激，同时安费诺GB200已于9月开始量产爬坡，分析师预计相关产业链公司将陆续在三季度末、四季度 实现对应业绩。 铜连接（沃尔核材、华丰科技、兆龙互连）精要： ①继NvidiaGB200、华为910C后，腾讯ETH-X超节点AI Rack官宣使用机柜铜连接方案； ②天风证券潘暕认为，铜连接板块经过Overpass方案分歧，利空情绪影响已大于实际影响，9月安费诺 GB200已开始量产爬坡，相关产业链公司预计陆续在三季度末、四季度实现相对应的业绩； ③由于PCB衰减极高，有效传输距离仅为0.5m，因此对于大规模算力集群场景下的机架内、机架间连 接场景并不适用，铜连接在特定场景下不存在理想替代方案 ③国内华为、eth-X112G路线均采用了tray间互联的铜连接方案，伴随国产算力服务器出货量增加，将 对算力铜连接产业链形成刺激，同时国内立讯技术、华丰科技等国产铜连接方案逐步起量，也将带动整 体产业链发展； ④风险提示：AI算力需求不及预期、英伟达产品解决方案波动等。 继Nvidia GB200、华为9 ...

①《生物安全法案》未纳入美国参议院NDAA，分析师认为随着靴子落地以及行业领军公司的积极应 对，行业需求端将迎边际改善，这家公司是能同时提供药学研究和临床研究服务的综合型CRO企业； ②储能订单潮"涌动"，今年中企斩获GWh级别的订单接近100GWh，该公司致力于打造储能电站等智慧 新能源整体解决方案； ③海外映射：美国联合能源涨22%，该公司宣布计划重启三哩岛核电站。 【个股竞价和连板数据（新版）】 上周五的首板转化率最终为9/52（17.31%），二进三和三进四的晋级率也都在50%以上，同时首板家 数也有30+，今天需要做的就是观察持续性问题。中秋节前最后一天同样是各项连板数据都无异常，然 而次日连板高度下降至了准二板。 【市场主线】 上周五三大指数涨跌不一，沪指探底回升微涨。盘面上，信创概念股全线爆发，智慧政务、国资云等多 个方向大涨，地产股再度拉升，国企改革概念股持续活跃。指数层面，相比起涨跌，上周五A股展现出 了久违的韧性，原本在这个LPR的公布日，多数资金预期央行会和美联储同降，开盘的低开低走很大程 度上是由于预期落空，然而尾盘不仅是沪指微涨，深成指也一度翻红。虽然这之中的确有场外资金的影 响，比 ...