【环球网财经综合报道】6月20日，证监会正式就《证券公司分类评价规定（修订草案征求意见稿）》（以下简称《规定》）向社会公开征求意见。此次修 订旨在优化证券公司分类评价制度，突出功能发挥导向，支持中小机构差异化、特色化经营。 具体来看，修订内容主要包括四个方面。一是突出促进证券公司功能发挥的导向，完善评价框架。《规定》将立法目的明确为"引导证券公司更好发挥功能 作用，提升专业能力"，并将现有评价框架调整为"风险管理能力、持续合规状况、业务发展和功能发挥状况"四大维度。其中，功能发挥情况涵盖服务实体 经济和国家战略的情况，同时授权证券业协会组织"功能发挥情况"专项评价。 | 中国证券监督管理委员会 CHINA SECURITIES REGULATORY COMMISSION | | | | | 请输入关键字 | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 八 首页 价 机构概况 | 司 新闻发布 | 圈 政务信息 | 三. 办事服务 | 曰 互动交流 | 000 统计信息 | | ♥ 当前位置： 首页 > 政务信息 > 政府信息公开 > 主动公开目录 > 按体裁文种查看 > 其 ...

中经记者 郭婧婷 北京报道 券商"大考"将迎新的评价标准。 谈及修订的思路和内容，证监会表示，《规定》贯彻落实党的二十届三中全会、中央金融工作会议精神 以及新"国九条"等关于健全服务实体经济激励约束机制、推动行业回归本源做优做强、鼓励中小机构差 异化发展特色化经营、健全金融"五篇大文章"考核评价制度等要求和部署，坚持问题导向、突出扶优限 劣，注重整体平衡、立足适度优化，更好发挥分类评价制度的监管"指挥棒"作用。 激活中小券商差异化发展 6月20日晚，证监会发布《证券公司分类评价规定（修订草案征求意见稿）》（以下简称《规定》）， 并向公众征求意见。 《中国经营报》记者注意到，时隔5年再次大修监管框架，《规定》突出促进证券公司功能发挥的导 向，完善评价框架；适当整合、优化业务发展指标，引导行业机构聚焦高质量发展，支持中小机构差异 化发展、特色化经营；突出 "打大打恶" 导向， 优化评价结果下调手段，同时适当调整扣分分值设置， 提升评价的合理性；总结前期分类评价经验，明确特殊问题的处理规则。 此次修订，将规则标题由《证券公司分类监管规定》调整为《证券公司分类评价规定》。公开资料显 示，按照《证券公司分类监管规定》， ...

（上接1版） 此外，《规定》在总结既往分类评价经验的基础上，还明确了证券公司完成重大风险化解处置等特殊问 题的处理规则；落实穿透式监管，补充对证券公司股东行为监管的扣分标准；结合监管实际，对债券交 易风险管控、资管业务风险管控等项目的扣分标准进行优化调整等。 一是突出"打大打恶"，完善下调评级手段，坚持整体实质研判，针对重大恶性案件从严下调相关证券公 司评级。此次修订将下调评级范围进一步扩展至"存在重大违法违规行为"，进一步提高了相关手段的可 用性。 二是引导充分有效运用行政处罚、行政监管措施和自律管理措施等多种监管手段。本次修订适当提高 了"资格罚"纪律处分扣分分值，进一步强化"资格罚"自律管理手段的制度震慑，同时适当优化了行政处 罚扣分分值，使其分值梯度与其他扣分项和加分项保持总体均衡。 三是鼓励证券公司申请适用行政执法当事人承诺或开展先行赔付。据了解，证券公司因涉嫌证券违法违 规行为被立案调查且事实情节清晰的，按照《规定》应当至少扣1.5分。此次修订明确证券公司申请适 用行政执法当事人承诺或开展先行赔付的，按照相应评价标准至多扣1分，但是以有效减轻或消除对投 资者造成的损害为前提条件。这一规定有利于引导 ...

Core Viewpoint - The China Securities Regulatory Commission (CSRC) is seeking public opinion on the revised "Securities Company Classification Evaluation Regulations" to optimize the classification evaluation system, promote the functionality of securities companies, and support the differentiated development of small and medium-sized institutions [1][2]. Group 1: Regulatory Framework - The classification evaluation system is a fundamental regulatory framework for institutions, with the main regulatory basis established in 2009 and revised multiple times since, playing a significant role in guiding securities companies to enhance compliance, risk control, and service to the real economy [1][2]. - The revisions align with the spirit of the 20th National Congress of the Communist Party of China and recent government directives aimed at strengthening regulatory measures and promoting high-quality development in the capital market [1][2]. Group 2: Key Modifications - The title of the regulations has been changed from "Securities Company Classification Supervision Regulations" to "Securities Company Classification Evaluation Regulations" to better reflect the focus on classification evaluation [2]. - Key modifications include enhancing the guidance for the functionality of securities companies, optimizing business development indicators to focus on high-quality growth, and adjusting the scoring system to better reflect the performance of companies [2][3]. Group 3: Performance Evaluation - The revised regulations increase the scoring for net asset return rates to encourage securities companies to adopt a more intensive development approach and improve operational efficiency [3]. - The coverage for scoring based on net asset return and major business income has been expanded from the top 20 to the top 30 companies, allowing smaller institutions to explore differentiated development paths [3]. Group 4: Compliance and Penalties - The regulations introduce stricter measures for companies with significant legal violations, allowing for direct downgrading of evaluation results based on substantial infractions [3][4]. - The scoring for disciplinary actions and administrative penalties has been adjusted to ensure a balanced evaluation system, enhancing the effectiveness of self-regulatory and administrative measures to combat market violations [4].

证券行业重磅消息来了！ 6月20日，证监会于官网发布《证券公司分类评价规定（修订草案征求意见稿）》（以下简称《规定》），意见反馈截止时间为2025年7月5日。 | 中国证券监督管理委员会 CHINA SECURITIES REGULATORY COMMISSION | | | | | 请输入关键字 | O | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 八首页 国 政务信息 | 价 机构概况 | 同 新闻发布 | 吕. 办事服务 | 曰 互动交流 | 000 统计信息 | 目 专题专栏 | | > 当前位置:首页 > 政务信息 > 政府信息公开 > 主动公开目录 > 按体裁文种查看 > 其他 > 征求意见 | | | | | | | | 索 | bm56000001/2025-00007548 | | | ਜੋ क्रेंड | 征求意见;证券经营机构相关规定 | | | 发布机构 | 证监会 | | | 发文日期 | 2025年06月20日 | | | 名 称 中国证监会就《证券公司分类评价规定(修订草案征求意见稿)》公开征求意见的通知 | | | | | | ...

此次最为直观的调整是规则名称的变化， 由此前的《证券公司分类监管规定》调整为《证券 公司分类评价规定》 。同时，《规定》适当整合、优化了业务发展指标，引导行业机构聚焦 高质量发展，支持中小机构差异化发展、特色化经营；突出 " 打大打恶 " 导向，优化评价结 果下调手段；适当调整扣分分值设置，提升评价的合理性。 整合、优化业务发展指标 【导读】证监会就《证券公司分类评价规定（修订草案征求意见稿）》公开征求意见 中国基金报记者 晨曦 证券行业重磅消息来了！ 6 月 20 日，证监会于官网发布 《证券公司分类评价规定（修订草案征求意见稿）》（以下 简称《规定》） ，意见反馈截止时间为 2025 年 7 月 5 日。 对于证券公司来说，分类评价是每年最为重要的 " 大考 " 。评价结果不仅反映证券公司的综 合实力，而且涉及相关业务的开展及监管资源分配等情况。 支持差异化发展、特色化经营 首先来看加分项的调整。 《规定》第三章 " 评价方法 " 的第十三条是最主要的加分项，共有 十一款内容，涉及证券公司的多项业务指标，包括代理买卖证券业务收入、承销与保荐业务 收入、财务顾问业务收入等。 修订后，《规定》不再对总的营业收 ...

优化业务发展加分指标，完善下调评级手段等 时隔近五年，券商分类评价制度再迎修订。 证监会6月20日发布消息，近日，证监会就《证券公司分类评价规定（修订草案）》（下称《规定》） 公开征求意见，修订内容重点围绕促进券商功能发挥、优化业务发展加分指标、突出"打大打恶"三大导 向展开。 具体来看，包括优化了业务发展加分指标。取消了营业总收入的加分指标，同时提升对净资产收益率的 加分力度。同时，完善下调评级手段，针对重大恶性案件从严下调相关证券公司评级，提高"资格罚"纪 律处分扣分分值；引导证券公司申请适用行政执法当事人承诺或开展先行赔付，降低投资者维权成本， 保护中小投资者合法权益等。 比如，在2024年的分类评价工作中，为引导证券公司发挥好直接融资"服务商"和资本市场"看门人"功 能，提升投行服务实体经济质效，证券业协会组织开展了并购重组专业能力等专项评价，并对评价结果 靠前的证券公司在分类评价中予以加分。 在总结经验基础上，《规定》修订将"引导证券公司更好发挥功能作用，提升专业能力"写入总则，并将 现有评价框架调整为"风险管理能力、持续合规状况、业务发展和功能发挥状况"，新增由证券业协会组 织"功能发挥情况"专项 ...

Core Viewpoint - The China Securities Regulatory Commission (CSRC) is seeking public opinion on the draft revision of the "Securities Company Classification Evaluation Regulations," which aims to enhance the regulatory framework and promote high-quality development in the securities industry [3] Group 1 - The classification evaluation system is a fundamental regulatory framework for institutions, with the current regulations having been in place since 2009 and revised three times previously [3] - The revision is necessary as it has been nearly five years since the last update, and it aims to improve the existing evaluation system [3] - The title of the regulations will be changed from "Securities Company Classification Supervision Regulations" to "Securities Company Classification Evaluation Regulations" to better align with the focus on classification evaluation [3] Group 2 - The revision will focus on four main areas: enhancing the functional orientation of securities companies, optimizing business development indicators, improving evaluation results for misconduct, and clarifying rules for handling special issues [3] - The evaluation framework will be refined to support differentiated development and specialized operations for small and medium-sized institutions [3] Group 3 - The new regulations will expand the coverage for additional points, increasing the number of companies eligible for points based on net asset return rates and major business income from 20 to 30 [4] - This change aims to encourage small and medium-sized institutions to explore differentiated development paths and improve their competitiveness in specific business areas [4]

金十数据6月20日讯，为贯彻落实中央金融工作会议精神和《国务院关于加强监管防范风险推动资本市 场高质量发展的若干意见》要求，优化证券公司分类评价制度，突出促进证券公司功能发挥导向，支持 中小机构差异化发展、特色化经营，证监会修订形成了《证券公司分类评价规定（修订草案征求意见 稿）》，现向社会公开征求意见。 证监会发布《证券公司分类评价规定（修订草案征求意见稿）》 相关链接 ...

时隔5年，证券公司分类评价制度再一次迎来修订。 6月20日，证监会就《证券公司分类评价规定（修订草案）》（以下简称《规定》）公开征求意见，突 出促进功能发挥、提升专业能力，优化业务发展加分指标，引导经营机构聚焦高质量发展，支持中小机 构特色化、差异化发展，突出"打大打恶"导向，强化综合惩戒，切实加强中小投资者保护。 将规则标题由《证券公司分类监管规定》调整为《证券公司分类评价规定》，与以分类评价为主要内容 的制度框架相适应。业内人士指出，证券公司分类评价制度是证券公司监管的基础性制度，证监会根据 证券公司分类结果，在风险控制指标标准、风险资本准备计算比例、监管资源分配、现场检查和非现场 检查频率等方面，对不同类别的公司实施差异化的监管政策，发挥其"奖优罚劣"和监管"指挥棒"的重要 作用。 更加突出券业功能发挥 注重专业能力 此次《规定》修改，在总结经验基础上，将"引导证券公司更好发挥功能作用，提升专业能力"写入总 则，并将现有评价框架调整为"风险管理能力、持续合规状况、业务发展和功能发挥状况"，突出督促证 券公司端正经营理念、发挥功能作用、提高专业能力的鲜明导向，引导证券公司加大服务实体经济和国 家战略的力度 ...