万能险是一种灵活缴费、带有投资账户的人身险产品，因具备现金流管理优势，在低利率环境下成为部 分险企主推的理财型产品。但保障与投资并存的结构也带来监管挑战。一些公司为争夺市场，夸大收益 预期或设定过高保证利率，削弱保障功能；部分账户投资非标资产、嵌套交易严重，加剧资产负债错 配，一旦市场波动，易引发兑付风险与连锁反应。 作为兼具保障与投资功能的人身保险产品，万能险自面世以来便受到市场广泛关注。近期，国家金融监 督管理总局发布《关于加强万能型人身保险监管有关事项的通知》，聚焦突出问题，在产品设计、账户 管理、资金运用、销售行为等方面提出系统性规范措施，意在推动万能险业务回归保障本源，促进行业 可持续发展。 最后，销售行为必须规范。保险公司要健全销售队伍管理体系，完善分级分类培训考核机制，确保一线 销售人员真正理解万能险产品的责任结构和风险属性。对销售过程中的信息披露也应做到全面、及时、 透明，特别是关于最低保证利率变动、账户价值计算方式等敏感内容，必须充分告知客户，防止信息不 对称引发纠纷。 对于消费者而言，理性认知万能险产品的功能定位至关重要，应避免将其误当作高收益理财产品。在投 保前，消费者应关注保障责任、结 ...