本文来自格隆汇专栏：中金研究 作者：林英奇，周基明等 2024年中央金融工作会议强调"稳妥处置中小金融机构风险"，将中小银行与地方债务、房地产并列，作为防范金融风险的三大重点领域之一。近期部分国 有大行公布接收中小银行方案，为中小银行重组提供了新的思路，本文中金研究对化解中小银行风险的路径、现状和资源进行探讨。 观点聚焦 摘要 3.保持负债端稳定：大行的规模和品牌优势，使得大行接收中小银行的网点和客户后，有助于保持负债稳定，防止出现流动性风险。金融稳定的薄弱环 节。从更广泛的层面看，中小银行作为金融稳定的薄弱环节主要体现在资产质量相对较差、风险准备不足、资本薄弱、公司治理不完善等方面，尤其是东 北和中西部地区。截至2025年9月末，城商行和农商行不良率分别为1.76%和2.77%，高于大型银行和全国性股份制银行1.21%/1.22%的水平；中金研究测 算2025年9月末非上市银行拨备覆盖率为156%，低于上市银行237%的水平；2025年9月末城商行及农商行资本充足率分别为12.4%/13.2%，也低于大行和 股份行分别18%和14%的水平。此外，中小银行股权结构较为复杂，公司治理相对薄弱，存在股东干预导致的 ...