投顾发展 | 投顾晨报 震荡行情"下有底"，逢低关注"看长远" 朝闻道 20260323 市场策略 震荡行情"下有底"，逢低关注"看长远" 风格策略 地缘冲突强化供应链韧性，中盘蓝筹高低切换 行业策略 农业：能源上涨，农业紧随 主题策略 光伏:能源安全引发关注，核心材料有望受益 ⚫ 地缘冲突升级强化了供应链韧性的投资主线，中盘蓝筹风格不仅不会削弱，反而将 从单纯的周期涨价逻辑，向更广义的"安全"与"自主"方向扩散。当前市场仍处 于这一风格内部的高低切换窗口。供应链韧性主线从有色、化工往农业以及新旧能 源扩散。 ⚫ 相关 ETF：农业 ETF(159825/159827)、畜牧养殖 ETF(516760/159865/159867)、 创业板新能源 ETF(159387/159122/159187)、科创新能源(588830/589960) ⚫ 涨价预期和战略安全角度下，当前阶段农业具备极高的布局价值：（1）上游资源价 格的走强以及地缘政治的扰动，将直接推升部分农产品的替代品（能源、石化产 品）价格，进而破坏其原本脆弱的供需平衡表，助推价格上行；（2）生产要素成本 的抬升，将带动整个种植、养殖产业链的边际成本上 ...