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券商自营转型进入关键攻坚期
● 本报记者 赵中昊 中国证券报记者日前从业内获悉,中证机构间报价系统股份有限公司近日向各券商下发通知,要求公司 系统梳理2024年度场外证券业务开展情况。根据要求,券商须就场外金融衍生品交易、收益凭证发行、 跨境业务、场外金融产品销售、场外登记结算托管、区域市场业务及跨境业务等六类场外业务进行穿透 式报送,具体须涵盖总体展业情况、制度系统建设、合规风控机制、盈利模式创新、2025年发展规划及 现存问题建议等核心要素。 业内人士认为,场外业务为券商自营业务补充了客需业务经营模式,为自营业务服务投资者、履行功能 性使命赋予了创新性的抓手,近年来受到券商重视。客需类业务的发展有助于推动券商自营业务从方向 性向非方向性发展,弱化权益市场波动对于公司整体盈利的影响。 券商须报送场外业务细节 合规风控成为重点 根据中证报价要求,场外衍生品业务方面,券商须详细说明常见的业务模式,包括交易结构,交易对手 方的交易动机、承担的风险及收益,同时明确证券公司在交易中担任的角色、自身风险收益状况、风险 对冲措施及监测机制,并说明实际盈利情况以及对实体经济的现实意义等。合规管理方面,券商须详细 披露2024年度场外金融衍生品交易发生 ...