民营房企境内化债

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民企境内化债按下快进键 旭辉(00884)、龙光(03380)、融创(01918)迎新进展
智通财经网· 2025-07-09 06:35
智通财经APP获悉,在房地产行业深度调整的浪潮中,民营房企的自救诚意已经成为重建市场信心的关 键支点。据市场消息,旭辉(00884)于7月8日向其债券持有人推出了境内债券重组的全面优化方案。此 次方案对比之前的版本,在偿债金额、时间及方式上,各选项条款均实现了全面升级。 在现金回购选项方面,旭辉将现金回购的上限提升至2.2亿元,回购价格也提高至债券面值的20%,处 于目前可比方案中最高水平。同时,股票经济收益权选项也进行了扩容。在保持原有置换比例的基础 上,定增股票的上限从6.8亿股增加到10.2亿股,对应的债券面值上限也从10亿元提高到15亿元。 在以资抵债选项中,旭辉拿出四个一线城市项目作为底层资产,每百元面值债券可置换的资产价值从36 元提升至40元,提高了债权人的回收价值;同时取消劣后级信托份额的设置,确保债权人全额享有资产 上行收益。对于一般债权选项和全额留债选项,旭辉将还款期限分别缩短至7年和8年,并将原先分期还 本的时间均提前1.5年。付息方式也从"到期一次性支付"升级为"利随本清",显著增强了债权人资金回 收的确定性。此外,旭辉还增设了一项灵活条款,可根据自有资金及增信资产处置情况提前安排本息 ...