文/梧桐小新 近日，上交所发布最新一期《发行上市审核动态》（2025年第1期，总第26期）。上交所对一IPO企业实施 保荐业务现场督导，根据申报文件， 发行人报告期内废料管理内部控制存在缺陷，因在废料销售出库的称 重环节未做到有效监督，存在少计废料重量的情形，导致报告期废料收入少计1600万余元。 发行人称报告 期最后一年已对与废料管理相关内部控制进行了整改并有效运行，保荐机构核查后发表了肯定意见。现场 督导重点关注保荐机构对发行人废料销售收入完整性、废料划分标准及废料管理内控缺陷整改有效性的核 查情况。 保荐机构在申报前虽然发现了发行人废料内控管理缺陷及废料收入少计的问题，但对于发行人废 料率明显高于行业平均水平、与未披露的废料回收商约定现金交易等风险迹象未保持审慎，未能结合前述 风险点有效核查发行人对于废料与降等品是否划分清晰、废料管理内控缺陷是否得到有效整改以及是否还 存在未披露的体外废料收入等问题。 此外，上交所还通报了3个监管案例，案例1：会计基础工作、财务内控工作不规范，相关事项披露不充 分、不准确；案例2：研发投入相关内部控制不完善、执行不规范；案例3：未在招股说明书中披露股权代 持事项。 并对 ...