#重点关注：中际旭创、新易盛、润泽科技、源杰科技、仕佳光子、英维克 #近期业绩窗口期，光产业链仍是"最闪耀的星"。 中际旭创、新易盛公布25业绩预告，表观增速亮眼（全年盈利预增中值分别108% 240%），而考虑汇兑、减值等之后的内生增速更强势。 旭创为例，预计1.6T与硅光带动盈利能力继续提升。 当前是估值与预期切换的关键期——26-27年的产品 #重点关注：中际旭创、新易盛、润泽科技、源杰科技、仕佳光子、英维克 #近期业绩窗口期，光产业链仍是"最闪耀的星"。 中际旭创、新易盛公布25业绩预告，表观增速亮眼（全年盈利预增中值分别108% 240%），而考虑汇兑、减值等之后的内生增速更强势。 旭创为例，预计1.6T与硅光带动盈利能力继续提升。 #芯片供给、capex需求、本土AI模型与应用迭代，继续带动IDC产业链相关机会。 方向1）重点关注绑定云厂的核心IDC厂商，订单边际变化预计最大； 方向2）继续重点关注配套的电源、温控等环节，包括但不限于UPS/HVDC、液冷、柴发等，本土需求提振与海外 需求外溢叠加，订单与业绩预期将不断上修。 后续重要催化剂，科技巨头财报季、以及GTC/OFC等行业重要会议密集催化 ...

【TF计算机】阿里千问3引爆算力需求，IDC产业链再迎强催化 #阿里正式发布万亿参数旗舰推理模型Qwen3-Max-Thinking，总参数量突破1T、预训练数据量达36T Tokens，成为阿 里史上规模最大、能力最强的千问模型。 模型参数与训练数据的极致扩容，直接推动算力需求爆发式增长，为IDC产业链带来确定性增量。 其原生Agent能力的大幅增强，也将加速大模型在各场景落地，进一 【TF计算机】阿里千问3引爆算力需求，IDC产业链再迎强催化 #阿里正式发布万亿参数旗舰推理模型Qwen3-Max-Thinking，总参数量突破1T、预训练数据量达36T Tokens，成为阿 里史上规模最大、能力最强的千问模型。 其原生Agent能力的大幅增强，也将加速大模型在各场景落地，进一步拉动算力产业链景气度上行。 ➡ 万亿参数大模型的训练与推理，对数据中心的单机柜功率、液冷技术及算力调度能力提出更高要求，IDC基础 设施升级迫在眉睫。 阿里算力集群的持续扩张，与"以租代买"模式的深化，让绑定其生态的IDC厂商直接受益。 1 核心IDC供应商：#数据港（阿里系收入占比超80%）、润泽科技、杭钢股份（联合阿里投建浙江云 ...