高端装备半月谈 - 2 月份重点推荐方向 20260201 在流程工业领域，国内制造业在全球自动化背景下，培育出了如汇川、中控等 细分行业的龙头企业。未来的新一轮智能化浪潮中，预计将有更多优秀企业进 入市场视野。矿山设备方面，全球矿业巨头围绕矿山设备的资本开支正处于上 行周期，金属价格上涨可能进一步强化这一趋势。 商业航天和军贸领域的发展情况如何？ 商业航天和军贸方面，我们看到原本用于军用场景的大量先进装备技术逐渐外 溢到民用领域，这推动了商业航天和大飞机产业的快速发展。同时，中国武器 装备在全球市场份额提升也是一个明确趋势。 摘要 欧科亿受益于钨价上涨和供给侧收缩，业绩持续上修。碳化钨粉价格大 幅上涨，刀具提价确定性强，公司拥有充足低价库存，毛利率提升空间 大。 商业航天迎来政策、技术及资本三重拐点，加速发展。SpaceX 计划 IPO，目标市值超 1.5 万亿美元。国内卫星互联网处于规模化早期，关 注信科移动等龙头企业。 全球流程工业生成式 AI 的发展现状如何？ 全球流程工业生成式 AI 发展迅速。以中控技术为例，该公司在 2025 年发布了 业绩预告后，其股价在 1 月份达到了 70%的区间收益。全球 ...