Group 1: Performance Overview - The chemical industry has shown signs of recovery compared to the past two years, with improved operational conditions in Q1 2025 and increased market demand for major products year-on-year [2][3] - The first half of the year is still ongoing, and performance results have yet to be finalized [3] Group 2: Product Development and Capacity - The production of propyl acetate is expected to reach around 800 tons in 2024, with anticipated increases in 2025 as the market for lithium battery electrolytes expands [4] - Revenue from electronic chemicals increased by 110% year-on-year in 2024, with further growth expected in 2025 due to ongoing technical upgrades and an expanding customer base [5] Group 3: Market Trends and Competition - The chemical industry is experiencing a gradual recovery in market demand, particularly as the pesticide sector approaches inventory clearance, leading to increased demand for major products [5][6] - Despite the overall increase in demand, the competitive landscape remains intense, with varying supply and demand dynamics across different products [6] Group 4: Future Plans and Financing - The company is focused on advancing its fundraising projects and has not disclosed any plans for refinancing or stock incentive programs at this time [6]

江苏恒兴新材料科技股份有限公司 （宜兴经济技术开发区永宁支路） 首次公开发行股票并在主板上市 招股说明书 保荐人（主承销商） （中国（上海）自由贸易试验区商城路 618 号） 江苏恒兴新材料科技股份有限公司 首次公开发行股票并在主板上市招股说明书 声明：中国证监会、交易所对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明 其对发行人注册申请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证， 也不表明其对发行人的盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判 断或保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。 根据《证券法》规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发 行人自行负责；投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决策，自行 承担股票依法发行后因发行人经营与收益变化或者股票价格变动引致的投资风 险。 | 发行股票类型 | 股） 人民币普通股（A | | | | --- | --- | --- | --- | | 发行股数 | 本次公开发行股票的数量 例为 | | 4,000.00 万股，占本次发行后总股本的比 25.00%。本次发行全部为公开发行的新股，不安排股东公开 | | | 发售股份。 | | | ...

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江苏恒兴新材料科技股份有限公司 首次公开发行股票并在主板上市 招股说明书 本公司的发行申请尚需经上海证券交易所和中国证监会履行相应 程序。本招股说明书不具有据以发行股票的法律效力，仅供预先披露 保荐机构（主承销商） （中国（上海）自由贸易试验区商城路 618 号） （宜兴经济技术开发区永宁支路） （注册稿） 之用。投资者应当以正式公告的招股说明书作为投资决定的依据。 江苏恒兴新材料科技股份有限公司 首次公开发行股票并在主板上市招股说明书 声明：中国证监会、交易所对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明 其对发行人注册申请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证， 也不表明其对发行人的盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判 断或保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。 根据《证券法》规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发 行人自行负责；投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决策，自行 承担股票依法发行后因发行人经营与收益变化或者股票价格变动引致的投资风 险。 | 发行股票类型 | 人民币普通股（A 股） | | --- | --- | | 发行股数 | 本次拟公开发行股票的 ...

江苏恒兴新材料科技股份有限公司 （宜兴经济技术开发区永宁支路） 首次公开发行股票并在主板上市 招股说明书 （注册稿） 本公司的发行申请尚需经上海证券交易所和中国证监会履行相应 保荐机构（主承销商） 程序。本招股说明书不具有据以发行股票的法律效力，仅供预先披露 之用。投资者应当以正式公告的招股说明书作为投资决定的依据。 （中国（上海）自由贸易试验区商城路 618 号） 江苏恒兴新材料科技股份有限公司 首次公开发行股票并在主板上市招股说明书 声明：中国证监会、交易所对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明 其对发行人注册申请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证， 也不表明其对发行人的盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判 断或保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。 1-1-2 江苏恒兴新材料科技股份有限公司 首次公开发行股票并在主板上市招股说明书 | .. | | --- | | 六、发行人是否存在特别表决权股份或类似安排……………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………… ...

江苏恒兴新材料科技股份有限公司 （宜兴经济技术开发区永宁支路） 首次公开发行股票并在主板上市 招股说明书 （上会稿） 本公司的发行申请尚需经上海证券交易所和中国证监会履行相应 程序。本招股说明书不具有据以发行股票的法律效力，仅供预先披露 保荐机构（主承销商） （中国（上海）自由贸易试验区商城路 618 号） 之用。投资者应当以正式公告的招股说明书作为投资决定的依据。 江苏恒兴新材料科技股份有限公司 首次公开发行股票并在主板上市招股说明书 声明：中国证监会、交易所对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明 其对发行人注册申请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证， 也不表明其对发行人的盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判 断或保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。 江苏恒兴新材料科技股份有限公司 首次公开发行股票并在主板上市招股说明书 根据《证券法》规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发 行人自行负责；投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决策，自行 承担股票依法发行后因发行人经营与收益变化或者股票价格变动引致的投资风 险。 | 发行股票类型 | 人民币普通股（A 股） ...

江苏恒兴新材料科技股份有限公司 （宜兴经济技术开发区永宁支路） 首次公开发行股票并在主板上市 招股说明书 （申报稿） 本公司的发行申请尚需经上海证券交易所和中国证监会履行相应 江苏恒兴新材料科技股份有限公司 首次公开发行股票并在主板上市招股说明书 声明：中国证监会、交易所对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明 其对发行人注册申请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证， 也不表明其对发行人的盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判 断或保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。 根据《证券法》规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发 行人自行负责；投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决策，自行 承担股票依法发行后因发行人经营与收益变化或者股票价格变动引致的投资风 险。 | 发行股票类型 | 人民币普通股（A 股） | | --- | --- | | 发行股数 | 本次拟公开发行股票的数量不超过 万股，不低于本次发行 4,000.00 | | | 后总股本的 25.00%。本次发行全部为公开发行的新股，不安排股 | | | 东公开发售股份。 | | 每股面值 | 人民币 1. ...