2025年11月3日，为期五天的国家医保谈判正式收官，首次纳入政策框架的商保创新药目录成为最大亮 点。据悉，121款药物顺利通过形式审查，其中备受关注的高值药物典型代表——CAR-T药物，已经有 厂家通过协商，或将成功进入商保创新药目录。 首版商保创新药目录将于12月初正式发布，并于2026年1月1日起实施。有业内专家指出，在基本医 保"保基本"定位与创新药支付需求缺口持续扩大的背景下，商保目录的落地正为团体健康险打开政策红 利窗口，对广大上班族而言，未来有望通过参与公司团险，降低创新药自付费用压力；对行业而言，团 险也被寄予厚望，或成为破解创新药支付困局的突破口。 "双目录"体系落地，商保定位再升级 "个人医疗险销售成本高、逆选择风险大，是其难以做大做强的主要原因。"上述业内人士表示，"目前 个人医疗险保费较低，大多仅为几百元，惠民保甚至低至几十元。销售人员在推销过程中需要投入大量 时间解释条款、协助参保，但佣金实际仅占保费的20%–30%。低保费、高服务成本的模式，限制了个 人险种的发展效率和发展空间。" 相比之下，团体健康险的集约化优势愈发凸显。通过企业统一参保，团险可有效降低逆选择风险、提高 筹资效率 ...